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2024：兽药企业的变革之年
现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2024/12/1 22:56:34 关注：118 评论： 我要投稿
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一、2024 年兽药企业数量骤减现象
2024 年，兽药行业迎来了重大变革，兽药企业数量骤减现象尤为突出。数据显示，兽药 GMP 企业从 1706 家减少到 1100 家，减少约 35%。这一变化引发了行业的广泛关注和深刻思考。
众多企业在这一变革中面临着巨大的困境。市场竞争的加剧、行业标准的提高以及成本的上升等因素，使得一些企业难以维持生计。然而，也有部分企业在困境中脱颖而出，提前超额达成业绩目标。
以河北远征药业有限公司为例，其市场部副总监李艳平透露，截至 2024 年 10 月，远征药业已提前超额达成 2024 年全年业绩目标，并在此基础上进一步加大了对公司厂区的投资与建设力度。这表明，在行业变革的浪潮中，那些具有创新能力、能够准确把握市场需求的企业，依然能够取得良好的发展。
兽药企业数量的骤减，既是挑战，也是机会。对于实力较弱的企业来说，这可能是至暗时刻，但对于强者而言，恰恰是最好的发展时机。在这个过程中，企业需要不断提升自身的竞争力，以适应市场的变化。
行业的变革也反映出兽药市场的发展趋势。一方面，市场竞争将更加激烈，企业需要不断提高产品质量和服务水平，以赢得客户的信任和市场份额。另一方面，随着消费者对食品安全和动物健康的关注度不断提高，兽药行业将更加注重产品的安全性和有效性，从价格导向回归品质为王。
2024 首届全国农牧业化药产业链高端品牌大会的召开，也为行业的发展提供了重要的启示。大会吸引了国内农牧领域知名专家、全国化药及养殖领域企业代表齐聚一堂，共同挖掘健康养殖背景下，化药产业的坚守与升级，探索产业内卷形式下，企业突围的方案与路径。
在大会上，专家们就兽药行业的发展趋势、创新方向以及科学用药等问题进行了深入的探讨。扬州大学教授卜仕金在题为《兽用化药研发与再评价》的分享中，详细讲解了新药上市前后、新药技术审评与研究方面严格的质量控制。他指出，新药剂型的研发确定需要依据临床医疗、预防的需要，需要依据药物本身的性质，围绕动物种的差异性，经处方筛选比较确定，并表示仿制药上市对于降低药价具有重要意义。
河北远征药业技术总监、兽医学博士韩超强调，在养殖业的发展过程中，如何精准且合理地使用抗生素是一个无法回避的重要议题。他提出，应借助药动 / 药效模型来指导临床用药，同时充分考虑到抗生素的后效应（PAE），以实现用药的精准性和合理性。
华南农业大学教授曾振灵指出，减抗是指减少抗生素的使用，限抗是指限制某些抗生素的使用，禁抗不是禁止所有抗生素的使用，而是禁止抗菌药用于促生长。他还指出了当前国内养猪业在使用抗菌药物方面存在的诸多问题，并强调在用药时，应坚持 “能用一种药物就不要用两种药物” 的原则。
这些专家的观点和建议，为兽药行业的发展提供了重要的指导。在未来的发展中，兽药企业需要加强创新研发，提高产品质量，科学合理用药，以满足市场的需求。
同时，兽药行业的变革也对企业的经营策略提出了新的要求。企业需要建立一种基于长期合作、平等互利的新型产业链关系，同时摆脱固有的服务模式，在自己的专业领域为行业赋能。国邦医药集团动保销售公司、新昌和宝生物科技有限公司总经理石光达认为，原料药和化药制剂企业围绕头部企业用药方案，来捕捉行业潜力产品和发展方向，动态的看待市场供需两端变化，是做好日常经营工作的必须。
总之，2024 年兽药企业数量的骤减现象，是兽药行业发展的一个重要转折点。在这个过程中，企业需要不断创新，提高自身的竞争力，以适应市场的变化。同时，政府和行业协会也需要加强对兽药行业的监管和引导，促进兽药行业的健康发展。
二、数据对比呈现行业变化
1. 兽用生物制品行业本土企业占据主要市场，竞争格局较为分散2024 年中国兽用生物制品行业供应水平显示，本土企业占据主要市场，竞争格局较为分散。我国兽用生物制品行业主要由三类企业构成，包括大型养殖集团向上延长产业链布局专用兽用生物制品，以天康生物、大北农为代表；专业兽用生物制品供应商如瑞普生物、科前生物、普莱柯、申联生物等；国际兽用生物制品企业如勃林格、默克、英特威等。
从中国兽用生物制品企业代表性相关产品生产情况来看，绝大部分兽用生物制品企业布局有猪用生物制品业务。以默沙东、勃林格为代表的国际兽用生物制品企业业务布局最为全面。2019 - 2023 年，中国兽用生物制品产量呈现波动变化态势，厂商产量水平整体趋于稳定。
中国兽用生物制品行业布局企业数量众多，骨干企业包括武汉回盛生物科技股份有限公司、中牧实业股份有限公司、金宇保灵生物药品有限公司等。从企业集中度来看，行业仍处于稳步发展阶段，格局较为稳定。未来，优质兽用生物制品服务企业有望进一步扩大市场份额，促进市场集中度提高。
2. 兽用疫苗行业 2024H1 营收下降 3.67%，净利下降 38%，毛利率 47.4% 下滑兽用疫苗行业在 2024 年上半年面临着严峻的挑战。数据表明，2024H1 兽用疫苗上市公司总体营收是 62.47 亿元，同比下降 3.67%；归母净利润是 6.78 亿元，同比下降 38%。2024Q2 兽用疫苗上市公司总体营收同比下降 6%，归母净利润同比下降 52%。2024 年兽用疫苗上市公司中报的平均毛利率是 47.4%，环比下降 1pct。2021 年至今，整体兽用疫苗的毛利率处于下滑趋势，存货周转天数处于上升趋势。如果 2024H2 生猪养殖利润变好，预计兽用疫苗周转率会有明显改善。
3. 以正邦科技为例
2024 年上半年，正邦科技兽药收入 2000.47 万元，同比下降 36.77%。正邦科技在 2024 年上半年的业绩表现也反映了兽药行业的整体趋势。正邦科技预计 2024 年上半年净利润亏损 1.2 亿元 - 1.5 亿元，2024 年上半年实现营业收入 32.23 亿元，同比下降 22.39%。虽然公司在成本控制方面取得了一定成效，如作为工业投资者引进双胞胎集团，逐步引进成本控制管理技术，销售毛利率开始从负转向正，但目前公司经营业务尚处于恢复期，市场销量尚未完全释放，使得公司业绩承压。
此外，ST 贤丰作为以兽用疫苗业务为主的企业，也面临着巨大的挑战。其收盘时再次下跌 4.40%，收盘价定格在 1.52 元，市净率更是达到了 23.83。2024 年三季度实现了营业收入 4555.16 万元，同比骤降 32.72%。虽然净利润为 159.73 万元，同比大幅上涨 104.83%，但这样的业绩表现依然让投资者感到忧虑。其高市净率引发了市场的质疑，在营收大幅下跌的情况下，企业的持续盈利能力显得捉襟见肘。尽管公司毛利率依然保持在 44.98%，但如何应对销售下滑带来的盈利压缩，将是ST 贤丰亟需解决的问题。
疫苗 & 兽药利润下降也给相关企业带来了业绩压力。公司发布 2024 年中报，实现营业收入 24.79 亿元，同比下降 1.15%，归母净利润 6280 万元，同比下降 76.65%。产品价格下降，主营利润率降低，公司业绩承压。同时去年同期公司减持金达威推高投资收益，使公司本期基数较高、同比下降较大。
分析兽药半年报显示，我国兽药企业开始出现两极分化现象。大部分兽药企业利润大面积下滑，那些比较差的兽药企业最高同比下降 550% 多！但尽管如此，仍然有少数兽药企业销量、利润逆势双增长。2024 半年报出炉，10 家公布了净利润的动保企业中有 9 家净利润下降，降幅最高达 552%，仅有天康制药实现了净利润上涨。利润下降的 9 家企业中 4 家亏损，其余 5 家企业净利润均较去年同期跌幅 8.56%-114.40%。
兽药微利时代，2024 年下半年预计会更加内卷。数据显示，国内化学制药行业规模持续增长，但兽药行业已进入微利时代。2023 年，是兽药行业发展历史上，以人民币计价的 “兽药行业首次出现下降”，主要体现在兽药价格大幅下降，带来的兽药行业产值下降。兽药企业为争夺市场与客户，进行的兽药产品大降价，拉低了兽药行业整体盈利水平。2024 年上半年国内兽药原料除个别产品、除个位数产品价格有上升外，大部分产品价格仍在下降，整体形势比去年同期严峻。
三、实例分析企业现状
（一）河北远征药业提前超额达成 2024 年全年业绩目标，并加大厂区投资建设力度。
河北远征药业作为兽药行业的领军企业之一，在 2024 年展现出了强大的实力和发展潜力。截至 2024 年 10 月，远征药业已提前超额达成全年业绩目标，这一成绩的取得并非偶然。
远征药业拥有先进的技术设备和丰富的产品线，可生产粉针、水针、粉剂、散剂、片剂、颗粒剂、预混剂、灌注剂、消毒液、口服液、原料药、生物制品等十二大系列共 200 多个产品。其在猪用、家禽、反刍等领域均保有领先的市场占有率，2023 年兽用化药制剂年营收达到 17 亿元，成为当之无愧的化药制剂领域龙头。
此外，远征药业自 2022 年以来大力拓展海外业务，公司的销售网络延伸到欧洲、南美、东南亚、西亚、中东、非洲等地区，产品销往 50 多个国家及地区。2023 年，公司外贸出口额接近 3 亿元人民币。2024 年，远征药业在提前超额达成业绩目标的基础上，进一步加大了对公司厂区的投资与建设力度。这一举措不仅体现了公司对未来发展的信心，也将为公司的持续发展提供坚实的保障。
（二）爱己爱牧 2024 年上半年营业收入 464.98 万元，同比下降 29.16%，净亏损 176.51 万元，亏损同比减少 43.95%。
爱己爱牧在 2024 年上半年面临着一定的经营压力。营业总收入为 464.98 万元，较去年同期下滑 29.16%，净利润为 - 176.51 万。然而，值得注意的是，亏损同比减少 43.95%，这表明公司在经营管理方面采取了一些积极的措施，取得了一定的成效。
爱己爱牧成立于 2009 年，位于河南省商丘市虞城县木兰大道西段南侧，是一家以从事猪用治疗、保健产品的研发、生产、销售与服务为主的企业。公司注册资本 2711.0 万人民币，法人代表为陈五常。通过天眼查大数据分析，爱己爱牧共对外投资了 1 家企业，参与招投标项目 1 次；知识产权方面有商标信息 31 条，专利信息 46 条；此外企业还拥有行政许可 13 个。
尽管爱己爱牧在 2024 年上半年业绩有所下滑，但公司仍在积极探索发展之路。例如，公司不断加大研发投入，提升产品质量和竞争力。同时，公司也在积极拓展市场，加强与客户的合作，提高市场占有率。相信在公司的努力下，爱己爱牧未来的发展前景值得期待。
四、2024 年兽药企业减少的原因
四、2024 年兽药企业减少的原因
1. 行业内卷严重企业集中度越来越高，竞争激烈，兽药产品大降价，拉低行业整体盈利水平。
随着我国兽药行业的不断发展，企业集中度越来越高，竞争也日益激烈。在这种情况下，兽药产品大降价成为了一种普遍现象，这极大地拉低了行业整体盈利水平。
一方面，国内动保行业企业集中度与国际动保行业发展趋势一致，呈现出不断提高的态势。2019 年，化药制剂总销售额 210.08 亿元，销售前 30 名企业的销售额占化药制剂总销售额的 40.48%；2020 年，我国化药制剂总销售额 252.61 亿元，销售前 30 名企业的销售额占化药制剂总销售额的 44.35%。然而，到了 2022 年底和 2023 年，形势发生了明显逆转，行业内卷严重。2023 年，是兽药行业发展历史上，以人民币计价的 “兽药行业首次出现下降”，主要体现在兽药价格大幅下降，带来的兽药行业产值下降。兽药企业为争夺市场与客户，进行的兽药产品大降价，使得行业整体盈利水平降低。
另一方面，2024 年上半年国内兽药原料除个别产品、除个位数产品价格有上升外，大部分产品价格仍在下降，整体形势比去年同期严峻。例如，头孢类兽药原料产品经历了 2020 - 2021 年的高利润后，目前处在行业周期的十字路口。头孢噻呋钠 2024 年一月初市场均价 1575，六月底较一月份均价下降 20% 以上；硫酸头孢喹肟一月初报价 5600，六月底价格 5300，下降 5% 以上。青霉素类产品在 2024 年上半年相对其他产品价格较高，氨苄西林钠曾卖到一桶难求，阿莫西林价格居高，青霉素钠市场价格 “稳如磐石”。酰胺醇类与四环素类中，氟苯尼考今年一月初市场价格曾试探性上涨至 200 多，六月底价格在 185 - 200 区间，下降 10% 以上，至今已经跌到 170 以下。盐酸多西环素上半年价格在 315 - 350 区间。盐酸土霉素、盐酸金霉素分别不同程度下跌。氨基糖苷类中，硫酸新霉素上半年上涨 18.18%；硫酸链霉素、单硫酸卡那霉素较一月基本持平；硫酸庆大霉素下降幅度不大；盐酸大观霉素市场行情相对平稳。大环内酯与其他类中，酒石酸泰乐菌素下降 11.%，磷酸替米下降 8.9%，酒石酸泰万菌素下降 21%，延胡索酸泰妙菌素由一月初的 150 上涨到目前的 180，盐酸林可霉素较一月份上涨 6.6%，硫酸黏菌素上涨 7.5%，硫氰酸红霉素一直在高位。喹诺酮类在 2024 年上半年涨跌互现，低价未能促成交。恩诺沙星成交在 200 左右，盐酸环丙沙星成交价格 185 - 195。磺胺类在 2024 年上半年总体下降仍在继续，上涨产品个数较少。抗球虫类中，伊维菌素下降 10.8%，地克珠利下降 17.1%，地美硝唑下降 14.2%，吡喹酮下降 17.5%。解热镇痛、提高免疫类整体处于低位，氟尼辛葡甲胺、对乙酰氨基酚、卡巴匹林钙、牛磺酸等产品在 2024 年上半年下降幅度在 10% - 21% 不等。
在这种形势下，兽药企业为了生存，不得不进行价格战，这进一步加剧了行业的内卷程度。大部分兽药生产企业最主要的竞争手段或者最后的手段就是价格，这导致了行业整体盈利水平的下降。
2. 养殖端影响生猪养殖企业对猪疫苗选择相对谨慎，非瘟带来的行业冲击仍需时间恢复。
2024 上半年，生猪养殖企业对猪疫苗选择相对谨慎，非瘟带来的行业冲击仍需时间恢复。这主要是由于养殖端受之前亏损的影响，对动保产品选择更加谨慎，叠加动保产品价格竞争，短期内动保业务承压依旧较大。
从市场情况来看，作为体量最大的畜禽养殖板块，生猪养殖板块仍是影响动保产业的第一要素。科前生物在年报中表示，公司营收下降主要原因是受市场行情、非瘟影响，销量下滑所致。普莱柯半年报也显示，公司猪疫苗制品销售额同比下降 30.17%，这可能是导致其营收额下降的主要原因。永顺生物报告期内，占公司营收总额约 50% 的猪用活疫苗销售下降。
非瘟对兽药行业的影响不可忽视。2018 年非洲猪瘟爆发，养猪存栏量大幅锐减，在此影响下，酒石酸泰乐菌素等猪类用药需求也相应减少，市场价格应声回落，并长期在低位徘徊，直到 2021 年底，随着养猪存栏量的增加，产品价格才有所反弹。2024 年，虽然应对非洲猪瘟我们已经有相对成熟的策略，非洲猪瘟的破坏力将会下降，但是非洲猪瘟的影响仍然存在，养猪存栏量的变化，势必将对 “养猪类” 兽药原料药的下游需求产生较大影响，价格走势也会相应波动。
此外，受二季度末生猪价格向好影响，生猪养殖企业在第二季度实现扭亏为盈，但生猪养殖企业对猪疫苗的选择依然谨慎。这是因为养殖企业提高了自己的防疫水平，改善了养殖生态环境，对猪疫苗的质量和效果要求更高。同时，非瘟带来的行业冲击仍需时间恢复，生猪养殖企业在选择猪疫苗时更加谨慎，以降低风险。
3. 产品价格下降除个别产品外，大部分兽药原料价格下降，整体形势严峻。
除个别产品外，大部分兽药原料价格下降，整体形势严峻。这主要表现在以下几个方面：
首先，“养猪类” 兽药原料药价格下降明显。2023 年兽药原料药市场跌多涨少，主流品类 “一荣俱荣、一损俱损”，所有品种几乎没有差异化的呈现整体下跌。酒石酸泰乐菌素、泰万菌素、替米考星和泰妙菌素等 “养猪类” 使用占比较大的兽药原料药也不例外，2023 市场均价均出现较大幅度的下跌。2024 年伊始，酒石酸泰乐菌素等 “养猪类” 兽药原料药接续前势，市场均价继续下探。短期来看，酒石酸泰乐菌素等产品市场均价已经处于近年来的低位，但在需求整体不足的背景下，依旧面临下调的风险。不过，从成本因素来看，处于新低的酒石酸泰乐菌素等 “养猪类” 兽药原料药下跌空间已经有限，短期将以弱势震荡为主。长期来看，在正常供需下，在养殖好转，需求复苏的刺激下，“养猪类” 兽药原料药 2024 或呈现前抑后扬走势，下半年的走势将好于上半年。
其次，非主流兽药不合格率最高，也影响了兽药原料价格。在 2024 年第三期兽药质量监督抽检情况的通报中，非主流兽药居然是不合格率最高的品类。不合格率最高的不是抽检最多的、以化学品类和抗生素品类为主的西药，反而是抽检只占本期总抽检数量最低的其它类。这需要引起大家的警惕，也影响了兽药原料价格的稳定。
最后，兽药行业微利时代，2024 年下半年预计会更加内卷。数据显示，国内化学制药行业规模从 2016 年的 7226 亿元增长至 2022 年的 8839 亿元，显示出强劲增长趋势。预计到 2024 年，规模将达到 9450 亿元，还会继续维持增长态势。但兽药行业已经进入微利时代，不管是用量大的常规畜禽用兽药典收载产品，还是水产用产品，目前绝大多数的兽药生产企业最主要的竞争手段或者最后的手段就是价格。在我国兽药行业，2024 年上半年国内兽药原料除个别产品、除个位数产品价格有上升外，大部分产品价格仍在下降，整体形势比去年同期严峻。
综上所述，2024 年兽药企业减少的原因主要包括行业内卷严重、养殖端影响和产品价格下降等方面。这些因素相互作用，使得兽药行业面临着巨大的挑战，也促使兽药企业不断创新和调整，以适应市场的变化。
五、未来展望
1. 短期趋势部分产品价格走势分化，需求有望随着养殖端复苏逐步恢复。
在短期内，兽药行业部分产品价格走势将出现分化。一方面，一些产品如青霉素类、大环内酯类中的部分品种以及硫酸黏菌素等，由于市场供应相对紧张或成本支撑等因素，价格可能保持相对稳定甚至有所上涨。以青霉素钾工业盐为例，主流工厂履约平缓，下游按需采购，市场议价成交增多，若上游持续释放利好消息，其价格有望继续上扬。硫氰酸红霉素主流工厂停产挺价等积极消息释放，市场兽用现货供应不足，贸易渠道提价惜售，短期内价格也将维持高位运行。
另一方面，一些产品如氟苯尼考、阿莫西林、盐酸多西环素等，由于供应端库存压力增加、交投氛围清淡等原因，价格可能继续偏弱波动。氟苯尼考近期市场消耗显弱，供应端库存压力增加，部分品牌成交价格走低，贸易库存缩减意愿增强。盐酸多西环素主流工厂出货平稳，但贸易备货建仓意愿偏低，终端按需采买，走势表现弱稳。
然而，随着养殖端的复苏，兽药需求有望逐步恢复。猪周期开启，生猪养殖正全面步入盈利期，作为需求由下游养殖带动的动保行业，也正出现回暖苗头。当猪周期上行，养殖利润上升时，下游养殖端对防疫的需求有望加强，进而推动动保需求回暖。目前上游动保销售也正出现好转趋势，虽然还不明显，但已经有了一定的积极信号。例如，2024 年二季度国产兽用生物制品批签发数量环比一季度有明显上升。以普莱柯为例，公司二季度预计归母净利润同比降幅较一季度已经大幅收窄，业绩出现好转有部分原因是整体下游从 5 月到 6 月，生猪养殖这一块开始扭亏为盈，可能对动保销售有一定好处。
2. 长期趋势产业结构优化，淘汰落后产能，提升创新能力。企业应拓展市场，加强服务升级，政府强化政策引导与监管。
从长期来看，兽药行业将面临产业结构优化的趋势，落后产能将被逐步淘汰，创新能力将得到提升。
首先，随着市场竞争的加剧和行业标准的提高，那些技术落后、产品质量不稳定、管理不善的企业将难以生存，逐渐被市场淘汰。2023 年兽药原料药市场跌多涨少，在需求萎缩、价格持续下挫的背景下，一部分实力较弱、技术落后的企业逐渐退出市场，为行业整合腾出空间，市场优胜劣汰加速。
其次，创新将成为企业发展的关键。科技创新是促进兽药产业高质量发展、推动我国从兽药大国迈向兽药强国的关键。企业需要加大研发投入，开发新的兽药产品和技术，提高产品的质量和效果。例如，在中兽药领域，应加大研发力度，提升中兽药的科技含量和质量水平，开发更多具有抗菌、促进动物生长、驱虫等作用的中兽药产品。同时，企业还可以结合智能化技术，提高生产效率和产品质量，满足市场需求。
企业应积极拓展市场，加强服务升级。在拓展市场方面，企业可以加大国际市场开拓力度，通过贸易进入、合约进入、股权进入等方式进入国际市场。例如，企业可以采用间接出口方式，将产品卖给外贸公司或委托外贸公司代理出口产品，也可以直接出口产品到国际市场。在服务升级方面，企业可以针对集团客户提供一体化解决方案，提出个性化产品 / 服务组合方案，满足客户的多样化需求。同时，企业还应注重打造核心文化价值，提高员工的责任心和执行力，构建以客户为中心的价值观，为客户提供高质量的产品和服务。
政府应强化政策引导与监管。政府可以通过制定和完善相关政策法规，引导兽药行业健康发展。例如，农业农村部发布了一系列兽药相关政策，包括兽药比对试验要求、新饲料和新饲料添加剂产品申请材料评审、兽药质量监督抽检和风险监测计划等。政府还可以加强对兽药行业的监管，提高兽药产品抽检合格率，整治重点畜禽产品残留超标问题。同时，政府可以鼓励企业开展兽用抗菌药减量化行动，提升兽用抗菌药滥用及非法兽药管控能力，促进兽药行业可持续发展。
总之，未来兽药行业将面临短期价格走势分化和长期产业结构优化的趋势。企业需要根据市场变化，调整经营策略，提升创新能力，拓展市场，加强服务升级，以适应市场的发展需求。政府也应加强政策引导与监管，为兽药行业的健康发展提供保障。
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