2024 饲料业风云变幻：困境中谋变，养殖路开启新篇-现代畜牧网-cvonet.com-全球畜牧与肉类食品舆情专业网站

2024 饲料业风云变幻：困境中谋变，养殖路开启新篇

现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2024/12/27 13:01:33 关注：28 评论： 我要投稿

一、生猪养殖回暖，饲料业却遇冷
1.1 生猪养殖盈利显著提升
2024 年，国内生猪养殖行业终于走出了漫长的低谷期，迎来了盈利的大幅攀升。这一转变犹如黑夜后的黎明，给整个行业带来了新的生机与希望。
生猪价格在这一年中走出了 “倒 V” 型的走势。年初，生猪价格相对平稳，随后从 3 月开始逐渐回暖，一路攀升至 8 月中旬达到全年的高点。据卓创资讯监测数据显示，全国自繁自养盈利平均在 8 月中旬达到了约 850 元 / 头，部分地区甚至更高，这一盈利水平相比之前有了质的飞跃，让众多养殖户看到了希望的曙光。
这种价格的上涨趋势并非偶然，背后有着深层次的原因。一方面，生猪产能的调控起到了关键作用。2024 年上半年，全国生猪出栏量虽有所下降，但整体规模依然可观，二季度末生猪存栏量环比增加，显示出产能在逐步恢复。同时，能繁母猪存栏量也处于合理的调控范围内，为生猪的稳定供应提供了基础。另一方面，市场需求的变化也推动了价格的上涨。随着经济的逐步复苏，消费者对猪肉的需求逐渐恢复，尤其是在一些节假日和消费旺季，猪肉的消费量明显增加，有力地支撑了生猪价格的上扬。
众多生猪养殖企业在这波行情中受益颇丰。例如，牧原股份、温氏股份、新希望等大型养殖企业在 2024 年前三季度纷纷实现盈利，其中牧原股份以 96.52 亿元的盈利居于首位，同比增长幅度高达 9030.2%，温氏股份和新希望等企业也紧随其后，盈利额大幅增长。这些企业凭借其规模优势、先进的养殖技术和完善的产业链布局，在市场中占据了有利地位，收获了丰厚的利润回报，也为整个生猪养殖行业的发展注入了强大的信心。
1.2 饲料市场面临价格困境
与生猪养殖行业的回暖形成鲜明对比的是，上游饲料市场却未能充分享受到这波市场回暖带来的 “福利”，反而陷入了产品价格下滑的困境。
饲料价格在 2024 年整体呈现震荡下滑的走势。据中国饲料工业协会数据显示，前三季度国内主要饲料原料价格高位回落，推动各类饲料产品出厂价格均同比下降。猪、蛋鸡、肉鸡的配合饲料价格同比下降 8.6% 至 9.5%，浓缩饲料价格同比下降 8.4% 至 9.4%，添加剂预混合饲料价格同比下降 1.8% 至 2.7%。这种价格的下降幅度在近年来较为显著，给饲料企业带来了巨大的压力。
进入 12 月后，多家饲料企业再次下调饲料价格。饲料巨头海大集团、双胞胎及新希望等纷纷宣布降价，全价料降幅大多在 30 元 / 吨至 50 元 / 吨，浓缩料降幅在 100 元 / 吨左右。例如，海大集团的某款猪饲料，在 12 月初的价格为 3000 元 / 吨，到了 12 月中旬就降至 2950 元 / 吨左右，价格的持续走低使得饲料企业的利润空间被不断压缩。
饲料价格的下滑主要是受到成本下降的拖累。饲料的两大基础原料玉米和豆粕的价格在 2024 年双双走弱。Mysteel 数据显示，截至 12 月 18 日，国内豆粕均价为 2861 元 / 吨，较年初下跌超 1000 元 / 吨，跌幅达到 26.62%；国内玉米均价为 2097 元 / 吨，较年初下跌近 400 元 / 吨，跌幅为 16.32%。这种原料价格的大幅下跌，使得饲料企业在成本降低的同时，也面临着市场价格竞争的压力，不得不下调产品价格以维持市场份额，从而导致了饲料市场的价格困境。
二、原料价格低迷主导市场
2.1 豆粕、玉米价格双降
2024 年，作为饲料重要原材料的豆粕和玉米价格双双走弱，成为影响饲料市场的关键因素。
豆粕价格整体呈现震荡下跌走势，价格中枢明显走低，波动幅度有所收窄。截至 12 月 18 日，国内豆粕均价为 2861 元 / 吨，较年初下跌超 1000 元 / 吨，跌幅达到 26.62%。这种价格的大幅下跌背后有着深层次的国际国内因素。
从国际市场来看，全球大豆实现创纪录产量，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货价格震荡回落，不断刷新近四年低点，这对国际豆系价格形成了强大的打压态势。据美国农业部数据显示，2024 年全球大豆产量预计达到 3.9 亿吨左右，较上一年度增长约 5%，其中巴西、美国等主要大豆生产国的产量均有显著增加。
在国内市场，海关总署数据显示，2024 年 1 月至 11 月中国共计进口大豆 9709 万吨，同比增加 830 万吨，其中 8 月更是创下 1214.4 万吨的历史单月进口纪录。随着大豆的集中到港，原料供应压力不断提升，上游企业被迫力保生产计划稳定，市场大豆压榨量整体走高。
而在需求端，受生猪产能回调、畜禽存栏减少和养殖盈利不及预期等因素影响，饲料产量高位回落。前三季度，全国工业饲料总产量 2.28 亿吨，同比下降 4.3%。其中配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料产量同比分别下降 4.1%、11.6%、1.1%，豆粕需求端表现不及市场预期，供大于求的局面使得豆粕价格持续低迷。
与豆粕类似，2024 年国内玉米价格也呈现弱势运行态势。截至 12 月 19 日，国内玉米价格已跌至全年低点 2021.31 元 / 吨，而年内最高价即 1 月 2 日的 2420.01 元 / 吨，高低价差达 398.7 元 / 吨。2023 年至 2024 年，全国玉米产量同比增加 2847 万吨，总产量达到 2.7 亿吨，为近五年的最高值，叠加进口玉米补充，玉米供应整体偏宽松。
需求方面，虽然受原料成本下调影响，玉米深加工企业盈利较上一年度明显好转，深加工企业开工率提升，玉米消耗量提升，但全年新增供应量远大于需求增加量，玉米市场供需矛盾较为突出，价格承压下跌。据农业农村部数据显示，2024 年玉米深加工企业的开工率平均在 60% 左右，较上一年度提高了约 5 个百分点，但由于玉米产量的大幅增加，市场仍处于供大于求的状态，导致价格持续走低。
2.2 对饲料价格的直接影响
原料价格的下降直接导致了饲料价格的走低。饲料的成本主要由玉米、豆粕等原料构成，当这些原料价格大幅下跌时，饲料企业的生产成本也随之降低。然而，市场竞争的压力使得饲料企业不得不将成本下降的部分让利给下游客户，以维持市场份额，从而导致饲料价格不断下滑。
从数据上看，2024 年前三季度国内主要饲料原料价格高位回落，推动配合、浓缩、添加剂预混合饲料产品出厂价格均同比下降。猪、蛋鸡、肉鸡的配合饲料价格同比下降 8.6% 至 9.5%，浓缩饲料价格同比下降 8.4% 至 9.4%，添加剂预混合饲料价格同比下降 1.8% 至 2.7%。
这种价格的下降对饲料企业的成本和利润产生了显著影响。一方面，成本的降低使得企业在一定程度上缓解了成本压力，但由于市场价格的下降幅度较大，企业的利润空间仍然受到了挤压。以一家中型饲料企业为例，其在 2024 年上半年的生产成本较上一年同期下降了约 10%，但由于饲料价格的下降，销售收入同比下降了约 15%，导致利润出现了下滑。
为了应对这种局面，饲料企业纷纷采取了降价措施。如饲料巨头海大集团、双胞胎及新希望等在 12 月后纷纷宣布降价 30 元 / 吨至 150 元 / 吨，其中全价料降幅大多在 30 元 / 吨至 50 元 / 吨，浓缩料降幅在 100 元 / 吨。这些企业希望通过降价来吸引更多的客户，提高市场占有率，但这也进一步加剧了市场的价格竞争，使得饲料市场的价格困境愈发严峻。
三、饲料企业困境溯源
3.1 下游需求结构之变
近年来，生猪养殖结构发生了重大变化，这对饲料企业产生了深远的影响。随着规模化养殖的快速发展，规模养殖占比持续提高，家庭农场和中小散户养殖占比持续下降。据农业农村部数据显示，2024 年全国生猪养殖规模化率已经接近 70%，相比几年前有了显著的提升。
这种养殖结构的变化使得饲料需求也发生了改变。规模养殖企业往往具有更强的议价能力和更集中的采购需求，它们倾向于与大型饲料企业建立长期稳定的合作关系，对饲料的品质、稳定性和供应及时性要求更高，而且通常会采用全价料等标准化程度较高的饲料产品。
大禹生物作为一家主要面向家庭农场和中小散户的饲料企业，深切感受到了这种变化带来的冲击。公司日常服务的家庭农场和中小散户的养殖优势在逐渐萎缩，其饲料产品的市场需求不断减少，销售面临着严峻的挑战。
与此同时，规模养殖集团客户全产业链逐渐形成，它们不仅涉足养殖环节，还向上游的饲料生产、种猪繁育等领域延伸，构建了自己的产业链闭环。这使得饲料企业在与这些集团客户合作时，面临着更高的销售壁垒。这些集团客户往往会优先选择自己内部生产的饲料产品，或者对外部饲料供应商提出更加苛刻的条件，如更低的价格、更好的服务等，这进一步压缩了其他饲料企业的市场空间，使得饲料企业在市场竞争中处于更加不利的地位。
3.2 行业竞争加剧之困
饲料行业整体低迷也是导致企业困境的重要原因之一。2024 年饲料价格呈震荡下滑走势，长线看，当前饲料价格处于近五年内低位。据中国饲料工业协会数据，2024 年前三季度国内主要饲料原料价格高位回落，推动各类饲料产品出厂价格均同比下降。猪、蛋鸡、肉鸡的配合饲料价格同比下降 8.6% 至 9.5%，浓缩饲料价格同比下降 8.4% 至 9.4%，添加剂预混合饲料价格同比下降 1.8% 至 2.7%。
在市场份额方面，饲料企业之间的竞争愈发激烈。大型饲料企业凭借其规模优势、品牌影响力和成本控制能力，在市场竞争中占据了主导地位，不断扩大市场份额。而中小型饲料企业则面临着巨大的生存压力，为了保住市场份额，不得不采取降价等手段进行竞争。
例如，海大集团、双胞胎及新希望等大型饲料企业在市场竞争中具有明显的优势。海大集团通过不断优化产品结构、提高生产效率和加强市场营销，其饲料产品在市场上具有较高的知名度和美誉度，市场份额稳步提升。双胞胎则以其强大的销售网络和成本优势，在猪料和禽料市场上占据了一席之地。新希望作为饲料行业的老牌企业，其品牌影响力和综合实力也不容小觑。
这些大型企业在市场竞争中往往具有更强的抗风险能力和资源整合能力，它们能够通过规模采购降低原料成本，通过技术创新提高产品质量和生产效率，通过品牌建设提升市场竞争力。而中小型饲料企业由于资金、技术、人才等方面的限制，在市场竞争中处于劣势，为了争夺有限的市场份额，不得不陷入价格战的泥潭，导致整个行业的盈利能力下降。
在价格战方面，饲料企业之间的竞争可谓是白热化。2024 年 6 月，瑞金双胞胎饲料有限公司大促销，禽料优惠 250 元 / 吨，猪料优惠 50 元 / 吨，且母猪料、教保料等高端产品多买多送。海大集团、新希望等企业也纷纷跟进，采取降价措施来吸引客户。这种价格战虽然在一定程度上能够刺激市场需求，但也使得饲料企业的利润空间被不断压缩，企业的盈利能力大幅下降。据统计，2024 年上半年，许多中小型饲料企业的利润同比下降了 30% 以上，部分企业甚至出现了亏损的情况。
综上所述，生猪养殖结构的变化和饲料行业的激烈竞争，使得饲料企业面临着严峻的挑战，如何应对这些挑战，寻求新的发展机遇，成为了饲料企业亟待解决的问题。
四、产业链延伸成破局之举
4.1 企业布局养猪案例
在当前的市场形势下，饲料企业拓展下游养殖业务已成为一种趋势。北交所上市公司大禹生物便是其中的一个典型例子。
大禹生物成立于 2014 年，近十年来主营业务均为饲料添加剂（包括微生态制剂、饲用酶制剂）、饲料及兽药的研发、生产与销售，并于 2022 年成功登陆北交所。然而，近年来公司面临着诸多挑战。一方面，生猪养殖结构发生重大变化，规模养殖占比持续提高，家庭农场和中小散户养殖占比持续下降，大禹生物日常服务的客户群体养殖优势逐渐萎缩，其饲料及饲料添加剂销量和利润受到一定影响。另一方面，饲料行业整体低迷，2024 年前三季度，大禹生物实现营业收入 8925 万元，同比下降 22.5%；归母净利润亏损 1612 万元。
为了应对这些困境，大禹生物根据发展规划，拟设立全资子公司，在主营业务之外，延伸产业链进军生猪养殖业务，计划采用自繁自养及 “公司 + 农户” 的业务模式。大禹生物之所以做出这样的决策，是因为其自成立以来一直服务于畜牧行业，对行业上下游较为了解，公司自产饲料、饲料添加剂和兽药产品，拥有成熟的养殖技术人员，开展养殖业务的成本较中小散户饲养成本有一定优势。
4.2 延伸产业链的战略意义
饲料企业拓展下游养殖业务具有重要的战略意义，这不仅是应对当前市场困境的有效举措，更是企业实现可持续发展的长远之策。
从成本控制的角度来看，生猪养殖处于生猪产业链的中游环节，由于 70% 以上的养殖成本来自饲料费用，饲料企业进军养殖行业，能够实现饲料的内部消化，对于降低养殖环节的原料成本有很大优势。以一家年出栏 10 万头生猪的养殖企业为例，如果饲料全部从外部采购，按照每吨饲料 3000 元，每头猪消耗 0.3 吨饲料计算，饲料成本将达到 9000 万元。而如果由自身的饲料企业供应，通过规模采购原料和优化生产流程，每吨饲料成本可降低 200 元，那么每年将节省 600 万元的饲料成本，这对于企业来说是一笔可观的费用，能够有效提升企业的盈利能力。
在利润增长方面，生猪价格回暖时，养殖盈利提升，可以拉动市场补栏积极性，对生猪饲料需求形成提振。同时，饲料企业布局下游养殖，能够在生猪存栏下滑、饲料需求下滑的同时，从生猪养殖端收获较高利润，缓冲价格低迷带来的亏损冲击。例如，在 2024 年生猪养殖盈利较好的时期，一些饲料企业通过自身的养殖业务获得了额外的利润增长，弥补了饲料业务下滑带来的损失，实现了企业整体利润的稳定。
此外，从市场份额的稳定来看，饲料企业开展养殖业务能够实现产品的闭环销售，有利于稳定饲料及饲料添加剂的销售渠道、充分释放产能，降低生产成本，应对下游生猪养殖行业结构调整。当市场上饲料需求因养殖结构变化而减少时，企业可以通过自身的养殖业务消耗饲料产品，保证生产的稳定性，避免因市场需求波动而导致的产能闲置和市场份额流失，从而在激烈的市场竞争中保持优势地位。
总之，饲料企业延伸产业链进军养殖业务，无论是在成本控制、利润增长还是市场份额稳定等方面，都具有重要的战略意义，是企业在当前市场环境下实现破局发展的关键之举。
五、2025 年市场展望与挑战
5.1 饲料原料价格走势预测
展望 2025 年，饲料原料价格整体仍可能维持相对低位，但市场存在诸多变数。
对于豆粕价格，全球大豆供应格局依然宽松，据咨询机构 AgRual 预测，巴西大豆产量预计达到创纪录的 1.715 亿吨，这将对国际大豆价格形成持续的下行压力。尽管受农历春节前市场提前备货等因素影响，2025 年一季度豆粕价格存反弹预期，但随着巴西大豆大量到港，二三季度国内大豆进口成本降低，供应压力凸显，豆粕价格或将触及年内低点。从全年来看，市场供应增量较大，预计中国豆粕市场仍以供需双增为主，年均价同比继续回落。
玉米市场方面，2024 年新季玉米产量虽有所减少，但上一季玉米结转库存较多，市场粮源维持相对宽松状态。2025 年预计玉米主产区出现不同程度减产，市场供需相对紧张，但需求增幅有限，理论供需差或下降。短期来看，玉米供应相对宽松，贸易商和用粮企业建库积极性不高，在明年新作开播之前玉米市场预计仍将承压运行，大概率维持弱势震荡走势。不过，随着市场供需关系的逐步调整，以及政策因素的影响，玉米价格在四季度可能会出现一定的波动变化，整体价格走势可能呈现先抑后扬的态势，但价格重心相对往年仍可能处于较低水平。
综合而言，2025 年饲料企业仍需密切关注国际国内市场的动态变化，提前做好原料采购和库存管理规划，以应对价格波动带来的风险。
5.2 饲料与养殖行业的协同发展
在未来的市场环境下，饲料企业与养殖企业的协同发展至关重要。
一方面，双方应加强合作深度与广度。饲料企业可根据养殖企业的实际需求，定制个性化的饲料产品，满足不同养殖阶段、不同养殖品种的营养需求，提高饲料的转化率和养殖效益。例如，通过精准的营养配方，为仔猪提供高能量、高蛋白、易消化的饲料，促进仔猪的快速生长；为母猪提供专门的妊娠期和哺乳期饲料，保障母猪的繁殖性能。养殖企业则可以为饲料企业提供更准确的市场反馈，包括饲料的使用效果、养殖动物的生长状况等，帮助饲料企业优化产品质量和性能。
另一方面，优化产业布局是实现协同发展的关键。饲料企业和养殖企业可以通过共建养殖基地、共享物流配送等方式，降低生产成本和运营风险。例如，在养殖集中区域附近建设饲料加工厂，缩短运输距离，降低运输成本，同时保证饲料的新鲜度和供应及时性。还可以共同投资建设废弃物处理设施，将养殖废弃物转化为有机肥料或能源，实现资源的循环利用，减少环境污染，提高整个产业链的可持续发展能力。
此外，技术创新与人才培养也是推动协同发展的重要力量。饲料企业和养殖企业应加大在动物营养、疫病防控、养殖环境控制等方面的技术研发投入，共同培养专业技术人才，提高行业的整体技术水平和创新能力，以应对市场竞争和行业发展的挑战，实现饲料与养殖行业的互利共赢和可持续发展。

声明：本网刊登的文章以信息传播为目的，仅代表作者个人观点，文章内容仅供参考，并不构成投资建议，据此操作，风险自担。如果转载文章涉嫌侵犯您的合法权益，或者转载出处出现错误，请及时联系进行删除，电话：13520072067。本网原创文章，转载请注明出处及作者。感谢您的支持和理解！

文章来源：现代畜牧网文章作者：豆包文章编辑：一米优讯

【进入社区】【进入专栏】【推荐朋友】【收藏此页】【大中小】【打印此文】【关闭窗口】

相关信息

2024年12月27日全国饲料市场行情综述	2024/12/27 14:51:44
2024年12月27日全国饲料原料市场价格日报	2024/12/27 9:55:16
2024年12月26日全国饲料市场行情综述	2024/12/26 15:10:34
2024年12月26日全国饲料原料市场价格日报	2024/12/26 10:14:14
2024年12月25日全国饲料市场行情综述	2024/12/25 15:07:50
2024年12月25日全国饲料原料市场价格日报	2024/12/25 10:53:59

发表评论 (当前没有登录 [点击登录])

信息发布注意事项：
  为维护网上公共秩序和社会稳定，请您自觉遵守以下条款：
  一、不得利用本站危害国家安全、泄露国家秘密，不得侵犯国家社会集体的和公民的合法权益，不得利用本站制作、复制和传播下列信息：[查看详细]
  二、互相尊重，对自己的言论和行为负责。
  三、本网站不允许发布以下信息，网站编辑有权直接删除：[查看详细]
  四、本网站有权删除或锁定违反以上条款的会员账号以及该账号发布的所有信息。对情节恶劣的，本网将向相关机构举报及追究其法律责任！
  五、对于违反上述条款的，本网将对该会员账号永久封禁。由此给该会员带来的损失由其全部承担！

声明：本网刊登的文章仅代表作者个人观点，文章内容仅供参考，并不构成投资建议，据此操作，风险自担。如果转载文章涉嫌侵犯您的著作权，或者转载出处出现错误，请及时联系文章编辑进行修正，电话：010-65283357。本网原创文章，转载请注明出处及作者。感谢您的支持和理解！

您可能感兴趣的产品更多>>