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温氏股份获中国银河买入评级,生猪养殖量价齐升,成本优化助力业绩弹性


现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2024/8/27 12:54:24 关注:117 评论: 我要投稿

  8月27日,温氏股份获中国银河买入评级,近一个月温氏股份获得2份研报关注。
  研报预计公司24Q2业绩扭亏为盈,毛利率显著好转。受益于生猪价格持续好转、养殖成本逐步优化,24Q2公司业绩显著好转,毛利率显著增长。公司销售肉猪(含毛猪和鲜品)1437.42万头,同比增长21.96%,占同期全国生猪出栏的3.95%,市占率第二。公司毛猪销售均价15.32元/kg,同比增长5.09%。24Q2公司销售肉猪720.04万头,同比增长16.32%。叠加公司成本持续优化,后续公司生猪养殖业务利润贡献可期。同时公司销售肉鸡5.48亿只,同比降低1.04%。由于饲料原料价格下降的影响,公司养殖成本持续改善,盈利能力提升显著。研报认为,公司以生猪、肉鸡养殖为核心双主业,生猪价格处于上行过程中,叠加成本层面的持续优化,公司生猪业务利润弹性或超预期;同时考虑黄鸡供给端低位、H2消费端季节性好转等因素,公司整体盈利能力或可期。因此我们上调公司盈利预测。
  风险提示:生猪价格波动的风险;原材料供应及价格波动的风险;动物疫病的风险;自然灾害的风险等。
文章来源:金融界     文章编辑:一米优讯     
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