11月8日，猪肉概念下跌1.0%

现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2024/11/8 17:31:02 关注：110 评论： 我要投稿

  一、当日猪肉概念表现
  11 月 8 日，猪肉概念下跌 1.0%，主力资金流出 16.49 亿元，呈现出较为低迷的态势。在众多概念股中，仅有 6 只上涨，31 只下跌。
  从主力资金净流出情况来看，万科 A 以 6.89 亿元的净流出额居前，牧原股份净流出 2.48 亿元，温氏股份净流出 1.47 亿元，唐人神净流出 6234.2 万元，新五丰净流出 6223.71 万元。
  猪肉龙头股方面，牧原股份最新价为 37.07 元，下跌 0.64%，总市值达 2026.01 亿。万科 A 上涨 1.68%，总市值为 1447.20 亿。温氏股份下跌 0.65%，总市值为 1214.19 亿。双汇发展下跌 0.35%，总市值为 896.65 亿。海大集团上涨 0.34%，总市值为 743.70 亿。新希望下跌 0.69%，总市值为 458.67 亿。大北农下跌 0.72%，总市值为 286.34 亿。顺鑫农业跌近 1%，总市值为 173.05 亿。巨星农牧上涨 0.58%，总市值为 157.04 亿。立华股份下跌 0.82%，总市值为 140.70 亿。
  猪肉个股资金流向上，主力资金净流入金额前三名分别是温氏股份、华统股份、上海梅林，分别流入 1952.97 万元、1457.35 万元、1262.24 万元。
  整体来看，11 月 8 日猪肉概念表现不佳，资金流出明显，上涨个股数量较少，市场情绪较为谨慎。
  二、龙头股排名及资金流向
  （一）排名前十龙头股
  11 月 8 日猪肉龙头股排名前十股票情况如下：

  （二）主力资金流向
  主力资金净流入金额前三名的猪肉个股分别是温氏股份、华统股份、上海梅林，流入金额分别为 1952.97 万元、1457.35 万元、1262.24 万元。温氏股份作为龙头股之一，在市场表现不佳的情况下，仍能获得一定的资金流入，显示出部分投资者对其未来发展的信心。而主力资金净流出居前的分别为万科 A（6.89 亿元）、牧原股份（2.48 亿元）、温氏股份（1.47 亿元）、唐人神（6234.2 万元）、新五丰（6223.71 万元）。万科 A 作为房地产企业，在猪肉概念中占据重要地位，其较大的资金净流出可能对猪肉概念板块产生一定的影响。牧原股份作为猪肉行业的龙头企业，资金净流出也较为明显，这可能与市场对猪肉价格未来走势的不确定性有关。
  三、个股案例分析
  光明肉业的近期表现及业务分析
  光明肉业（600073）在本周涨势可观，周评显示本周涨了 4.15%。截至 2024 年 11 月 8 日收盘，报收于 7.28 元。11 月 8 日盘中最高价报 7.36 元，11 月 4 日盘中最低价报 6.98 元。当前最新总市值 68.27 亿元，在食品加工板块市值排名 8/24，在两市 A 股市值排名 2192/5108。
  从资金流向来看，本周光明肉业主力资金合计净流出 6854.14 万元。该股近 3 个月融资净流入 1013.35 万，融资余额增加；融券净流出 95.65 万，融券余额减少。11 月 8 日主力资金净卖出 1477.66 万元，占总成交额 9.15%。
  光明肉业的主营业务为从事猪肉、牛羊肉类食品及品牌休闲类食品的开发、生产和销售等业务。2024 年三季报显示，公司主营收入 163.84 亿元，同比下降 0.38%；归母净利润 3.81 亿元，同比上升 19.8%；扣非净利润 2.92 亿元，同比上升 22.13%。其中 2024 年第三季度，公司单季度主营收入 47.83 亿元，同比下降 5.05%；单季度归母净利润 1.28 亿元，同比上升 911.63%；单季度扣非净利润 1.16 亿元，同比上升 523.87%；负债率 47.14%，投资收益 4850.66 万元，财务费用 242.08 万元，毛利率 10.69%。
  光明肉业投资逻辑主要有两点：一是公司包含预制菜在内的肉食半成品是公司肉制品深加工业务内容之一；二是上海梅林收购光明生猪有限公司 41% 股权，预计年可出栏生猪 130 万头。
  总的来说，光明肉业在近期的市场表现有一定的亮点，但主力资金的净流出也反映出市场对其未来走势存在一定的分歧。
  四、下跌原因探究
  （一）市场供需因素
  近期猪肉概念下跌，其中一个重要原因是市场供需关系的变化。在供应端，生猪出栏呈现一定恐慌的心态。一方面，散户以及二次育肥方面，阶段性认卖意愿偏强。尤其是秋冬季节转换，南北地区气温大幅波动，猪场生物安全风险陡增。毕竟，去年四季度北方大部地区，散户以及集团猪企出栏集中疫病的现象，这也加剧了现阶段下养殖户认卖的积极性。另一方面，集团猪企供应节奏加快。此前，规模猪企短暂缩量，但是不及预期。由于主流集团猪企成本控制较强，如河南某大厂 10 月完成出栏成本仅有 13.3 元 / 公斤，猪企利润充足，阶段性顺势出栏的意愿偏强，部分猪企有降价走量的操作。
  在需求端，消费需求跟进不佳。家庭消费偏弱，而集团需求跟进一般，餐饮以及堂食需求较差，主流下游白条购销偏低。虽然，受立冬节气到来，下游内销市场需求略有改善，屠企开工率小幅提升，但是，猪肉消费增量不及市场生猪供应增速，基本面偏空。
  （二）市场情绪影响
  养殖户的认卖积极性和集团猪企的降价走量操作对市场情绪产生了重大影响。养殖户在面对气温波动带来的生物安全风险以及去年同期疫病集中出栏的记忆下，认卖意愿增强，这种恐慌情绪在市场中迅速蔓延。集团猪企的降价走量操作进一步加剧了市场的担忧，使得市场参与者对猪肉价格的未来走势更加不确定。这种市场情绪的变化导致了投资者对猪肉概念股的信心减弱，资金纷纷流出，从而推动了猪肉概念的下跌。
  例如，从卓创资讯调研的情况来看，明日行情看跌占比高达 95.00%，看稳占比 5.00%，看涨占比 0.00%。这充分反映了市场情绪的悲观。在这种市场情绪的影响下，猪肉价格短期内难以出现明显的反弹，猪肉概念股也将继续承受压力。
  五、未来走势展望
  当前猪肉概念市场表现不佳，但未来走势仍存在一定的不确定性。从多方面因素来看，猪肉概念跌幅收窄存在一定可能性。
  首先，从供应端分析，随着前期养殖户和集团猪企的恐慌出栏，生猪供应可能会在一定程度上得到缓解。而且，随着时间的推移，养殖户对于气温波动带来的生物安全风险的担忧可能会逐渐减弱，认卖意愿也可能会降低。同时，集团猪企在经过一段时间的降价走量后，也可能会根据市场情况调整出栏节奏，避免过度供应导致价格进一步下跌。
  其次，从需求端来看，虽然目前消费需求跟进不佳，但随着冬季的深入，传统的猪肉消费旺季即将到来。例如，在两广区域 “秋风起、食腊味” 的传统饮食习惯以及四川家庭式腌腊陆续进入备货状态，这将对猪肉需求产生一定的提振作用。此外，随着元旦、春节等节日的临近，家庭消费和集团需求也有望逐渐增加，从而缓解市场供需矛盾。
  再者，从市场情绪方面考虑，目前市场情绪较为悲观，但随着生猪价格的下跌，部分养殖户可能会出现抗跌情绪。而且，在全国生猪价格进入过度下跌的二级预警区间后，市场对收储存在一定的预期。如果收储政策出台，将有助于稳定市场情绪，减少养殖户的恐慌出栏行为，从而对猪肉价格起到一定的支撑作用。
  然而，猪肉概念未来走势仍存在一些不确定因素。一方面，需要关注集团猪企的出栏节奏和规模。如果集团猪企为了完成年度目标继续加大出栏量，可能会对市场供应造成压力，抑制猪肉价格的上涨。另一方面，还需要关注消费需求的变化情况。虽然冬季是猪肉消费旺季，但如果经济形势不佳或者其他因素导致消费需求未能如预期增长，那么猪肉价格仍可能继续下跌。
  综上所述，猪肉概念未来走势存在一定的不确定性，但跌幅收窄存在一定的可能性。投资者和市场参与者应密切关注供应端、需求端以及市场情绪的变化，同时关注集团猪企的出栏节奏和消费需求的变化情况，以便更好地把握猪肉概念的未来走势。