|
一、行业寒冬：新版 GMP 加速淘汰，超三成企业出局
（一）GMP 改革催生 “关停潮”
2022 年 6 月，新版兽药 GMP 的全面实施，对兽药行业产生了深远影响。该标准大幅提高了行业准入门槛，在生产环境、设备设施、人员资质以及质量管理等方面提出了更为严格的要求。此前，兽药企业生产条件差异较大，部分小型企业存在厂房简陋、设备老化、工艺落后等问题，难以保障兽药质量与安全性。而新版 GMP 明确规定，企业需具备专门的兽药生产厂房，不得兼作他用；部分品类兽药生产必须配备独立车间、生产设施，并保持单独生产区域。这显著提高了生产厂区的硬件设施标准，对企业资金实力形成巨大考验。
在此次严格的监管形势下，全国兽药生产企业数量急剧下降，从 1700 余家减少至约 1100 家，35% 的企业被迫退出市场。山东、广东等传统兽药大省的通过率仅在 60% 左右。被淘汰的企业多为中小规模企业，其原有生产线相对简单，要达到新版 GMP 标准，需投入数百万乃至上千万元进行改造升级。对于年销售额有限的中小企业而言，这是难以承受的高额成本。许多企业在权衡成本与收益后，无奈选择放弃，将市场份额让渡给有实力改造的大型企业。
（二）利润腰斩：从 “黄金时代” 到微利困境
曾经，兽药行业发展态势良好，化药企业利润丰厚，平均毛利一度达到 26%。彼时，市场需求旺盛，兽药产品销售顺畅，企业生产即可盈利。然而，随着行业竞争加剧以及新版 GMP 实施导致成本上升，利润空间不断被压缩。2022 年，化药企业平均毛利大幅下降至 16%，近乎腰斩。部分企业利润下滑更为严重，预计同比下滑幅度高达 60%，行业 “黄金时代” 不再，企业普遍陷入微利困境。
生物制品板块同样受到冲击。2020 年，其毛利率维持在 65% 左右的高位，到 2023 年降至 55%，下降了 10 个百分点。市场价格战激烈，以猪用疫苗市场为例，圆环疫苗价格从 5 元 / 头份降至 2.85 元，伪狂犬弱毒疫苗低至 0.48 元。企业为争夺市场份额不断降价，陷入 “以价换量” 的恶性循环。尽管销量有所增加，但微薄的利润难以维持企业运营，许多企业现金流紧张。2024 年上半年，超过四成的中小企业面临现金流断裂风险，整个兽药行业处于发展困境。
二、内卷真相：价格战与同质化的双重绞杀
（一）恶性价格战：从 “策略降价” 到 “自杀式竞争”
新冠疫情改变了兽药行业竞争格局。疫情前，兽药企业虽有竞争压力，但市场相对平稳。疫情放开后，市场需求不确定性增加，企业为争夺市场份额，展开了激烈的价格战。
起初，价格战表现为养殖企业招标 “竞标” 采购模式下的策略性降价，企业在招标中谨慎权衡价格与利润，通过适度降价获取订单。但随着竞争加剧，策略性降价逐渐演变为主动降价，甚至是 “自杀式” 低价竞争。部分企业不顾成本与利润，以低于成本的价格抛售产品。
某禽用消毒剂企业负责人李先生表示，2019 年该企业生产的一款禽用消毒剂每吨利润可达 800 元左右，市场售价稳定。到 2024 年，同样产品价格下降 40%，每吨利润锐减至 150 元。为维持企业运转，只能大量生产，依靠薄利多销勉强支撑，但现金流仍日益紧张，随时可能断裂。
还有一家生产口服液的兽药企业，为占据市场，将成本价 2 元 / 瓶的口服液以 1.5 元低价推向市场。这种赔本销售的行为引发行业恐慌，其他企业纷纷效仿，导致口服液市场价格体系崩溃。整个行业陷入 “卖得越多亏得越惨” 的困境，企业在恶性价格战中艰难挣扎。
（二）同质化困局：千企一面的 “研发真空”
在兽药企业产品展示区，产品同质化现象严重。氟苯尼考粉、替米考星预混剂、恩诺沙星注射液等常见化药品种，几乎每家企业都有生产，且产品功能和质量相近。据统计，市场上氟苯尼考粉批文数量超 2500 个，替米考星预混剂批文有 1200 多个，恩诺沙星注射液批文多达 1100 余个，反映出严重的同质化竞争问题。
在这种市场环境下，企业竞争激烈，由于产品缺乏差异化，只能通过价格战争夺市场份额。这不仅导致企业利润下降，还使行业创新动力不足。企业忙于应对价格战压力，缺乏资金和精力投入研发，进而形成恶性循环：同质化竞争加剧，价格战愈演愈烈，企业利润减少，研发投入不足，产品同质化更严重。
在中兽药领域，创新匮乏问题尤为突出。中药在人用和兽用方面潜力巨大，在蛋禽养殖中具有无残留、副作用小的优势，可提高蛋禽产蛋量和受精率。然而，目前全行业仅有不足 5% 的企业布局中兽药研发和生产，市场上中兽药产品稀缺。
养殖户对中兽药需求不断增长。一位多年蛋禽养殖经验的王大爷表示，一直寻找安全有效的中兽药替代西药，以减少药物残留对蛋品质量的影响，但市场上难寻合适产品。这种 “有需求无产品” 的状况，既损害了养殖户利益，也制约了中兽药行业发展。
三、外患突袭：养殖巨头 “跨界绞杀”，重构行业生态
（一）全产业链布局：牧原、圣农自建兽药帝国
在兽药行业竞争激烈之际，养殖巨头跨界进入兽药领域。牧原股份作为养猪行业龙头，凭借强大资本实力和丰富养殖经验，在兽药领域展开布局。2023 年，牧原股份与联邦动保合作成立 “南阳联牧兽药有限公司”，注册资本 5000 万元，其中联邦动保出资 3000 万元，占股 60%；牧原股份出资 2000 万元，占股 40%。
南阳联牧规划建设兽用粉剂、粉针剂、大输液产品等多条生产线，投产后预计年产值达 30 亿元，将成为兽药行业重要力量。此外，牧原股份全资设立生物科技公司，专注猪用疫苗研发与生产，完善兽药领域布局。
圣农集团在兽药领域也大力投入，投资 5.3 亿元建设福建圣维生物科技有限公司，占地面积 122 亩，总建筑面积 8.8 万平方米。圣维生物拥有 14 条先进生产线，涵盖灭活菌疫苗、活疫苗、中药提取、粉剂、颗粒剂、口服溶液剂、微生态饲添加料剂、消毒剂等多个品类。目前已有 4 条疫苗生产线通过 GMP 验收，白羽肉鸡疫苗自供率超 70%，降低了对外部疫苗供应商的依赖。
除牧原和圣农，温氏股份旗下拥有大华农等动保企业，正大集团动保板块年营收已突破 20 亿元。头部前十养殖企业中，70% 涉足动保业务。据估算，这些头部养殖企业兽药自供规模超 100 亿元，占行业总规模的 14%。它们凭借在养殖行业的优势，迅速在兽药市场占据一席之地，对传统兽药企业构成巨大威胁。
（二）降维打击：资本与技术的双重碾压
养殖巨头跨界带来资本与技术的双重优势。在成本控制方面，巨头凭借庞大养殖规模，在原料药采购上具有绝对话语权。通过与供应商签订长期战略合作协议，进行大规模集中采购，将原料药成本压缩至中小企业的 60%，在产品定价上优势明显，能够以更低价格推向市场。
在技术研发上，巨头依托丰富养殖场景数据，研发出更具针对性的定制化产品。例如，牧原针对非洲猪瘟防控开发的 “联牧 1 号” 消毒剂，结合养猪场实际需求和防疫难点，采用先进配方和生产工艺，杀菌率较传统产品提升 20%，价格却比传统产品低 15%，市场认可度高。
这种 “研发 - 生产 - 应用” 的闭环模式，使养殖巨头能够快速响应市场需求，不断优化产品性能和质量。相比之下，传统兽药企业因缺乏养殖场景数据支持，在产品研发上相对滞后，难以适应市场快速变化，在竞争中逐渐失去优势，市场份额被不断蚕食，面临客户流失、订单减少的困境。
四、破局之路：从 “内卷” 到 “破圈” 的三大突围策略
（一）差异化创新：开辟中兽药与生物制品新赛道
在 “无抗养殖” 政策推动下，中兽药市场迎来发展机遇。企业加大研发投入，聚焦黄芪多糖、金银花提取物等中兽药开发，为养殖户提供绿色、安全、高效的替代方案。四川好益特研发的 “芪贞增免颗粒”，采用先进提取技术，保留中药有效成分，能显著提高畜禽免疫力，减少疾病发生。在肉鸡养殖中，可替代 30% 的抗生素使用，保障鸡肉品质安全，降低养殖成本。该产品售价较化药高出 25%，仍供不应求，成为企业新的利润增长点。
生物制品领域潜力巨大，口蹄疫亚单位疫苗、圆环病毒基因工程疫苗等高端产品，以高毛利、高效益特点，成为企业竞争的新领域。中牧股份在口蹄疫疫苗研发上取得突破，采用悬浮培养工艺，使疫苗抗原含量超国际标准 3 倍，免疫效果大幅提升。该疫苗毛利率高达 65%，为企业带来丰厚利润。普莱柯生物研发的猪伪狂犬病 gE 基因缺失灭活疫苗（SA215 株），实现全球首个基因工程苗商业化，上市 3 年覆盖 5000 万头生猪，市场份额不断扩大，成为行业标杆产品。这些案例表明，在生物制品领域，掌握核心技术、持续创新是企业在竞争中脱颖而出的关键。
（二）专业化深耕：绑定中小养殖户的 “技术服务商” 转型
面对大型养殖集团竞争，部分中小企业选择专注细分市场，通过提供专业化、精细化服务，与中小养殖户建立紧密合作关系，实现差异化发展。河南一家企业聚焦反刍动物用药领域，针对奶牛乳房炎问题，投入研发资源，成功开发出中药栓剂。该栓剂采用独特配方和剂型，能直接作用于患病部位，快速缓解炎症，治疗效果显著。
为更好服务养殖户，该企业建立 “检测 - 配方 - 售后” 全流程服务体系。定期派遣专业技术人员深入养殖场，对奶牛健康状况进行全面检测，根据检测结果为养殖户定制个性化用药方案。用药过程中全程跟踪指导，解决问题。用药结束后评估治疗效果，优化调整方案。凭借专业产品和优质服务，该企业在西北市场占有率迅速攀升至 35%，成为当地反刍动物用药领域领军企业。
数据显示，聚焦单一品类的专精特新企业，面对市场波动时抗风险能力较综合型企业强 40%。这类企业能够集中资源，深入挖掘细分市场需求，通过技术创新和服务升级，打造具有核心竞争力的产品和服务，在市场竞争中立足。这种专业化深耕发展模式为中小企业提供了可行的破局途径。
（三）合规化生存：借政策东风抢占资质高地
新版 GMP 实施虽给兽药行业带来冲击，但也为有实力、有远见的企业提供抢占资质高地的机会。瑞普生物、普莱柯等上市公司敏锐把握机遇，通过并购重组，加速整合中小企 GMP 产线，扩大产能和规模。2024 年上半年，瑞普生物成功收购 5 条 GMP 产线，普莱柯新增 7 条智能化生产线。新增产线提升了企业生产能力，使其在产品质量和生产效率上更具优势。
宠物药市场作为新兴领域，正以每年 25% 的速度快速增长，成为兽药企业新的利润增长点。越来越多企业布局宠物药领域，加大研发投入，推出针对宠物常见疾病的药品和疫苗。红瑞生物的 “犬猫用复方非泼罗尼滴剂”，凭借高效驱虫效果和便捷使用方式，一经推出便迅速走红，单品类年销售额突破亿元。勃林格殷格翰的猫用糖尿病药物 Glargine，在华上市首年就覆盖 10 万只患宠，市场反响良好。这些案例表明，宠物药市场潜力巨大，企业抓住机遇、精准定位市场需求，就能在该领域获得丰厚回报。
结语：剩者为王，唯有 “价值突围” 才能穿越周期
兽药行业的深度洗牌是从 “粗放增长” 向 “价值竞争” 转变的必然过程。价格战和同质化竞争逐渐消退后，留存企业需解决两个核心问题：如何通过技术创新有效解决养殖痛点；如何在激烈竞争中明确自身不可替代的定位。
正如某头部企业高管所言：“真正的破局者，从不参与内卷，他们只负责定义新的赛道。” 在当前充满挑战与机遇的时代，企业应以创新为驱动，以价值创造为核心，在生存与转型的考验中，书写自身发展的新篇章。这场行业变革刚刚开始，期待勇于突破的企业在逆境中崛起，重塑兽药行业未来。
|
