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一、当前市场行情：稳中有升，区域差异显著
近期，农产品市场价格波动成为各方关注焦点，其中牛羊肉价格的变化备受从业者与消费者关注。依据第 35 周监测数据，牛羊肉市场呈现稳中有升态势，且区域差异明显。下文将深入剖析当前牛羊肉及生鲜乳市场行情。
（一）牛肉价格：持续小幅上行，山东均价创阶段新高
牛肉价格走势备受瞩目，第 35 周数据展现出清晰态势。主产省山东牛肉均价达 63.61 元 / 公斤，同比升高 9.41%，环比回升 0.20%。交易量同样呈现增长趋势，牛肉市场交易量同比升高 2.83%，环比回升 0.55%。这一 “量价齐升” 局面，彰显市场对牛肉需求具备较强韧性。
全国范围内，批发市场牛肉价格同步上涨。9 月 4 日，全国批发市场牛肉均价为 65.43 元 / 公斤，较前日上涨 0.2%。不同地区牛肉价格存在差异，例如北京京丰岳各庄农副产品批发市场牛肉大宗价为 59.40 元 / 公斤，而上海农产品中心批发市场经营管理有限公司最高价达 110.00 元 / 公斤。该价格差异受当地供需关系、运输成本及消费偏好等多种因素影响。
（二）羊肉价格：触底回升，季节性特征凸显
羊肉市场在第 35 周亦有独特表现。山东羊肉均价为 71.62 元 / 公斤，同比虽微降 0.56%，但环比升高 0.14%，交易量同比升高 4.38%，环比回升 0.61%。从全国批发市场情况来看，羊肉价格出现短期波动，9 月 4 日均价为 60.68 元 / 公斤，较前日下降 0.6% 。
羊肉消费季节性特征显著，冬季作为火锅旺季，羊肉需求会激增，价格或上涨 40%。随着开学季、中秋等消费旺季来临，羊肉价格呈现稳中震荡、小幅调整向上态势。如中秋佳节，众多家庭会准备羊肉制作美食，致使市场对羊肉需求量增加，进而推动价格上升。
（三）生鲜乳：低位回暖，养殖亏损仍严峻
生鲜乳市场目前面临复杂局面。山东第 35 周生乳均价为 3.00 元 / 公斤，环比升高 0.33%，但同比降低 4.46%。当前，奶牛养殖成本维持在 3.20 - 3.40 元 / 公斤，奶粮比价为 1.21:1，行业亏损面超过 80%。
造成该局面的主要原因在于饲料成本高企，玉米均价为 2.47 元 / 公斤，豆粕价格为 3.14 元 / 公斤，大幅增加了养殖成本。同时，前期产能过剩问题依然存在，制约奶价反弹。尽管奶价出现小幅回暖，但要恢复到盈利水平，仍面临诸多困难。
二、牛肉价格上行：供给收缩与周期共振的必然结果
牛肉价格震荡回升并非偶然，而是多种因素相互交织、共同作用的结果。其背后既有供给端的深度调整，也有全球供应链的重构，更有消费升级带来的新机遇。以下将深入剖析这些因素，探寻牛肉价格上涨的内在逻辑。
（一）产能去化超预期，供给端深度调整
2024 年，肉牛养殖行业面临困境，单头亏损高达 1600 元，且连续 8 个月亏损超千元。如此严峻的亏损局面，使养殖户承受巨大压力，不得不大量宰杀能繁母牛。据相关分析，2023 - 2024 年能繁母牛宰杀比例约在 30 - 35%，部分产区该比例甚至超过 50%。
肉牛养殖具有长周期属性，从幼牛到成牛，周期长达 18 - 24 个月。若从源头的能繁母牛开始计算，小母牛养殖 1.5 年才可配种，怀孕期长达 1 年，小牛育肥又需 1.5 年，综合来看，整个行业产能恢复至少需要 4 年时间。
长期亏损和能繁母牛的大量去化，直接导致产能超调。预计 2025 年，肉牛出栏量同比将减少 12%，这无疑会在市场上形成阶段性供给真空，推动牛肉价格上涨。例如在一些肉牛养殖大县，由于能繁母牛存栏量大幅下降，当地肉牛出栏量锐减，市场上牛肉供应紧张，价格随之上涨。
（二）进口压力减弱，全球供应链重构
从全球范围看，巴西、美国等牛肉主产国情况发生变化。由于牛群缩减以及关税等因素影响，2025 年这些国家对华牛肉出口量环比明显下滑。例如，巴西作为我国重要牛肉进口来源国，其出口至中国的牛肉数量减少，而出口至美国的情况却与之形成鲜明对比。
海外牛肉价格也进入上行周期。受主产区牛群出清等因素影响，国际市场上牛肉价格开始上涨。同时，我国在进口调控政策方面不断加码。2024 年 12 月，商务部启动进口牛肉保障措施调查，预计 2025 年全年我国牛肉进口量同比将减少 15%。
这些因素叠加，使得低价进口牛肉对国内市场的压制显著减弱。以往，大量低价进口牛肉涌入国内市场，对国产牛肉价格造成较大冲击。如今，进口压力减小，为国产牛肉价格回升创造了有利条件。
（三）消费升级驱动，高端需求韧性强
随着人们生活水平提高，消费升级趋势在牛肉市场表现明显。火锅、西餐等餐饮场景日益火爆，对谷饲牛肉需求呈现激增态势。国产高端牛肉，如雪花牛肉，其价格相较于进口冷冻品有 30% 的溢价，且复购率比普通牛肉产品高 20%。
在中秋国庆双节备货期，餐饮企业的采购行为进一步推动市场价格上升。许多餐饮企业为满足节日期间消费者需求，纷纷加大对牛柳、牛腱等品类的采购量，环比增幅达 25%。这一强劲需求，使市场对牛肉价格的预期持续走高。例如，一些主打高端牛肉火锅的餐厅，在节日前会大量采购高品质牛肉，以满足食客需求，带动整个市场对高端牛肉的需求增长。
三、羊肉价格回暖：季节性反弹与成本优势的双重作用
羊肉市场近期展现出独特价格走势，企稳后的小幅回升背后，是季节性需求、养殖成本以及区域市场差异等多种因素共同作用的结果。这一价格变化不仅影响养殖户收益，也关系到消费者的餐桌选择。以下将深入剖析羊肉价格回暖的背后逻辑。
（一）消费旺季启动，短期需求提振明显
随着气温逐渐转凉，羊肉迎来传统消费旺季。冬季，火锅成为人们餐桌上的常客，而羊肉作为火锅主要食材之一，需求激增。据市场数据显示，冬季火锅场景下的羊肉需求可拉动价格上涨 40%。
当前，开学季到来使学校团膳采购量增加，家庭聚餐频次也有所提升。这些因素共同作用，使山东羊肉交易量环比回升 0.61%。消费者在购买羊肉时的议价能力也有所增强，进一步推动羊肉价格止跌回升。例如在一些城市的农贸市场，随着开学季和中秋佳节临近，羊肉摊位前顾客明显增多，商家也开始适度提高价格。
（二）养殖成本优势，抑制价格大幅波动
肉羊养殖在成本方面具有一定优势，这也在一定程度上影响羊肉价格走势。肉羊养殖周期仅为 6 - 12 个月，相较于肉牛的 18 - 24 个月，周期大大缩短。而且，肉羊的饲料转化率比肉牛高 30%，意味着养殖肉羊可用更少饲料获得更多产出。
在内蒙等牧区，采用放牧模式养羊，成本优势更加明显，成本较牛肉低 50%。2025 年 1 - 7 月，我国累计进口羊肉 23.9 万吨，同比增加 2.6% ，新西兰羔羊排到岸价 60 元 / 公斤。进口羊肉的涌入，对国产羊肉价格的上行空间形成一定压制。例如，在一些沿海城市的超市中，进口羊肉和国产羊肉摆放在一起销售，进口羊肉价格相对较低，使得消费者在购买时会更多考虑价格因素，从而影响国产羊肉的销量和价格。
（三）区域分化显著，北方市场支撑力强
羊肉市场在区域上存在明显分化。北方作为主产区，山东、河北等地的活羊出栏均价为 26.91 元 / 公斤，环比升高 0.37%。屠宰企业的库存周转天数也压缩至 25 天，低于行业平均的 35 天，表明北方市场的羊肉流通速度较快，市场活跃度较高。
而南方市场则受高温淡季影响，价格同比低 5%。但随着秋冬消费旺季启动，南方市场对羊肉的需求也将逐渐增加，南北价差有望收窄。比如在广东，虽然夏季羊肉消费相对较少，但到了秋冬季节，随着气温下降，羊肉煲、烤羊肉等美食受到消费者喜爱，羊肉的销量和价格都会有所上升。
四、生鲜乳市场：短期回暖难改长期过剩格局
（一）供需矛盾突出，去产能压力持续
在 2025 年 1 - 8 月期间，山东生乳产量同比增长 4.23%，反映出奶牛养殖规模在一定程度上仍在扩大 。然而，乳制品消费市场复苏极为缓慢。在终端市场上，液态奶价格战激烈，各大乳企为争夺市场份额，纷纷采取降价促销手段。这导致企业在收奶环节积极性大幅下降，因为收购过多原奶意味着更高成本，而在终端市场却难以通过价格将成本转嫁出去。
目前，整个行业库存积压问题严重，库存量已达 65 万吨，创下近三年来新高。这一直观反映出市场上原奶供大于求的严峻局面。在这种情况下，过剩产能的去化显得尤为迫切，但实际去化率仅为 10%，意味着大量过剩产能仍存在于市场中，给行业健康发展带来巨大压力。例如在一些奶牛养殖大县，由于原奶销售不畅，奶农们不得不忍痛倒掉部分牛奶，这不仅造成资源浪费，也使奶农经济利益受到严重损害。
（二）政策与成本博弈，拐点何时到来？
新版灭菌乳国家标准于 9 月正式实施，这一政策的出台为低迷的生鲜乳市场带来新希望。新标准明确禁止复原乳用于 UHT 奶的生产，预计将拉动原奶需求增长 5%。因为乳企为符合标准，不得不增加对生鲜乳的采购量，这将直接刺激市场对原奶的需求，为奶农提供更多销售机会。
然而，成本端压力巨大，玉米、豆粕等饲料价格同比上涨 10%，使得奶牛养殖成本大幅增加。目前，养殖成本仍然高于生鲜乳售价，导致奶农在生产过程中处于亏损状态。在这种情况下，短期内奶价可能在 3.0 - 3.2 元 / 公斤的区间内震荡。
行业目前正处于深度调整期，未来发展充满不确定性。虽然政策出台为市场带来积极信号，但成本端压力以及市场供需关系的调整仍需时间。只有当市场供需达到平衡，成本得到有效控制时，生鲜乳市场才有望迎来真正拐点，实现健康、可持续发展。
五、未来走势预测：短期震荡上行，长期看产能去化
展望未来，牛羊肉及生鲜乳市场走势备受关注。在复杂市场环境下，价格波动不仅受供需关系直接影响，还与宏观经济形势、政策导向以及消费习惯转变密切相关。通过对当前市场趋势的深入分析，可对未来价格走势做出合理预测。
（一）牛肉：供给偏紧支撑价格，2025 年高点或破 70 元 / 公斤在能繁母牛存栏恢复缓慢、进口量减价增的背景下，预计四季度牛肉均价环比涨 5%-8% 。春节前，山东等地牛肉均价有望达 68 元 / 公斤。随着消费升级持续推进，高端牛肉溢价空间将进一步扩大，谷饲牛肉终端价或突破 120 元 / 公斤。
由于肉牛养殖周期长，能繁母牛存栏量的恢复并非一蹴而就。即使现在开始增加能繁母牛数量，也需数年时间才能实现产能显著提升。进口牛肉价格上涨和数量减少，将进一步凸显国产牛肉市场价值，为价格上涨提供有力支撑。在春节这一重要消费节点，家庭聚餐、走亲访友等活动对牛肉需求将大幅增加，推动价格达到新高度。
（二）羊肉：季节性反弹后回归供需平衡，涨幅有限
中秋国庆期间，羊肉价格或短暂冲高至 75 元 / 公斤（山东产区）。但全年进口量预计达 40 万吨，叠加肉羊产能稳定，2025 年羊肉均价同比持平，养殖利润维持在 150 - 200 元 / 只的合理区间。
中秋国庆作为重要节日，家庭团聚和餐饮消费的增加将带动羊肉需求短期激增，推动价格上涨。然而，从全年来看，稳定的肉羊产能和大量进口羊肉，将使市场供需保持相对平衡。在此情况下，羊肉价格上涨空间受限，难以出现大幅上涨情况。养殖户利润也将维持在相对稳定水平，既不会出现暴利，也不会面临严重亏损局面。
（三）生鲜乳：2026 年或迎复苏拐点，需加速淘汰低效产能
若 2025 年冬季乳制品消费旺季拉动收奶价至 3.2 元 / 公斤以上，叠加饲料成本回落，奶牛养殖有望实现微利。长期看，行业需淘汰 20% 低效产能，才能打破 “价低亏损 - 被动去产能” 的恶性循环。
在冬季乳制品消费旺季，随着消费者对牛奶、酸奶等乳制品需求增加，乳企对生鲜乳的采购量也会相应增加。若收奶价能达到 3.2 元 / 公斤以上，将使奶农收入增加，再加上饲料成本回落，奶牛养殖有望实现微利。但要从根本上解决生鲜乳市场问题，就需淘汰低效产能。只有这样，才能减少市场过剩供应，使供需关系达到平衡，实现行业健康发展。
结语：在周期波动中把握结构性机会
2025 年的牛羊肉市场，正处于 “供给去化” 与 “需求升级” 的深度博弈之中。对于养殖户而言，这既是挑战，也是机遇。在肉牛养殖方面，应聚焦于西门塔尔牛等优良品种的培育和养殖。西门塔尔牛具有生长速度快、产肉性能好等优点，通过科学养殖管理，能够有效提高养殖效益。同时要加强精细化管理，合理控制养殖密度，优化饲料配方，降低料肉比，从而降低养殖成本，提高市场竞争力。
在肉羊养殖方面，湖羊是较为适宜的选择。湖羊具有繁殖力强、生长快、肉质好等特点，尤其适合在南方地区养殖。养殖户可根据当地实际情况，选择合适品种进行养殖，并加强与科研机构合作，不断提升养殖技术水平。
对于消费者而言，可根据市场价格波动，合理安排消费计划。在价格相对较低时，可适当储备一些高品质牛羊肉，以备不时之需。从长期来看，国产高端牛羊肉品类具有较大性价比优势，消费者可关注这些产品，享受更优质的肉类消费体验。
市场的每一次波动，都是产业升级的催化剂。在这个充满变化的市场环境中，唯有那些能够敏锐洞察市场变化，积极适应供需新平衡的参与者，才能在这场 “肉价周期” 中占得先机，实现可持续发展。无论是养殖户、消费者还是相关企业，都应密切关注市场动态，做出明智决策。
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