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一、引言：肉类进口市场月度数据发布
2025 年 11 月，中国肉类进口市场月度数据正式发布。数据背后，肉类进口市场的供需关系、价格走势及市场格局正在发生深刻变化。根据中商产业研究院数据库显示，11 月肉类（含杂碎）进口量为 39.3 万吨，同比微降 0.3%。尽管这一波动幅度较小，但从更长时间维度来看，1 - 11 月累计进口量为 566.9 万吨，同比下降 6.4% ，趋势较为明显。在进口金额方面，11 月进口金额达 1534.6 百万美元，同比持平；1 - 11 月累计进口金额为 21521.3 百万美元，同比增长 1.7%。这些数据勾勒出肉类进口市场量跌价涨的态势，其背后的经济逻辑与市场动态值得深入探究。
二、核心数据解析：量价背离现象分析
（一）进口量：连续 11 个月累计降幅收窄，长期仍面临压力
1 - 11 月肉类进口量累计为 566.9 万吨，较 2024 年同期减少 6.4%。然而，仔细分析数据可发现，降幅较上半年收窄 2.3 个百分点。这一变化表明进口市场正逐步适应国内产能恢复的节奏，二者之间的协调性有所增强。
分品类来看，不同肉类的进口表现存在差异。11 月牛肉进口量为 12.7 万吨，同比增长 2.1%，其中澳洲谷饲牛肉阶段性关税优惠是重要推动因素，该优惠政策降低了贸易成本，促进了牛肉进口。猪肉进口量为 18.2 万吨，同比下降 5.3%，主要原因是国内生猪存栏量处于高位，国内市场供应充足，抑制了猪肉进口需求。杂碎进口量为 8.4 万吨，同比增长 1.8%，得益于食品加工行业旺季需求回升，行业对杂碎的旺盛需求带动了进口量的增长。
（二）进口金额：单价提升推动累计额逆势增长，受汇率与产品结构影响
11 月进口均价为 3904 美元 / 吨，同比上涨 0.3%，结束了连续 4 个月的下跌趋势。1 - 11 月均价为 3796 美元 / 吨，较去年同期上涨 8.7%。进口均价上涨主要有以下原因：一是高端肉类占比提升，雪花牛肉、和牛等精分割产品进口额增长 15%，随着居民生活水平提高，对高品质肉类需求增加，拉高了整体进口均价；二是国际海运费回落 12%，部分抵消了年初以来美元升值压力（人民币对美元累计贬值 4.2%），海运费和汇率波动在一定程度上维持了进口成本的平衡；三是巴西、阿根廷等主产国受通胀影响，出口报价同比上调 5% - 8%，直接影响了我国肉类进口金额。
三、供需两侧驱动因素分析：量跌价涨的内在逻辑
（一）需求端：消费复苏分化，刚需与品质需求呈现不同态势
需求端是影响肉类进口市场的重要因素，不同消费场景和群体的需求变化共同塑造了市场需求格局。
在餐饮供应链领域，冬季火锅、卤味旺季的到来，推动牛杂、牛腱等加工类原料进口量增长 3%。然而，团餐市场因成本管控，对低价冻品采购量下降 7%。
家庭消费方面，人均可支配收入增速（3.8%）低于肉类价格涨幅，导致普通冻猪肉进口量下降 12%。而进口牛羊肉（+9%）、高端禽肉（+15%）需求旺盛，体现了消费升级的趋势，消费者对高品质肉类的需求不断增加。
从工业需求来看，肉制品加工企业库存周转天数从 45 天缩短至 38 天，企业采用按需采购模式，导致短期进口量出现波动。
（二）供给端：全球肉类贸易格局调整，中国议价能力有所提升
供给端的变化对中国肉类进口市场产生了深远影响，全球肉类贸易格局的重构是重要背景。
主产国政策调整影响肉类供应和价格。美国对华牛肉出口恢复至疫情前峰值（11 月出口量 1.2 万吨），但由于养殖成本高企，价格同比上涨 10%。巴西猪肉因非洲猪瘟疫情，1 - 11 月对华出口量下降 18%，国内企业转向西班牙、丹麦等替代市场。
贸易壁垒变化也对肉类进口产生重要作用。RCEP 生效后，东盟肉类进口关税平均下降 2.3 个百分点，1 - 11 月从东盟进口禽肉增长 22%。而澳洲羊肉因配额管理，进口量同比持平。
物流成本是影响肉类进口的关键因素之一。上海港肉类进口冷链仓储费上涨 15%，叠加春节前订舱紧张，部分企业提前备货，推高了 11 月进口金额。
四、行业影响评估：从产业链到终端市场的传导效应
（一）生产加工端：面临成本压力与产能消化双重挑战
肉类进口量价变化对生产加工端产生显著影响，带来成本压力与产能消化的双重考验。
双汇、雨润等龙头企业展现出较强应对能力，进口冻品占比从 35% 降至 28%，并积极提升国内屠宰产能，自建猪场出栏量增长 10%。但中小加工企业因缺乏议价能力，在市场波动中处于劣势，11 月毛利率环比下降 1.2 个百分点。
养殖行业方面，生猪养殖利润持续修复，自繁自养头均盈利达到 210 元，带动能繁母猪存栏量稳定在 4200 万头，预计 2026 年猪肉自给率将提升至 92%，进一步压制低价猪肉进口。
（二）消费市场：价格分化加剧，品质化需求催生新业态消费市场
在肉类进口量价变化影响下，呈现价格分化加剧、品质化需求催生新业态的特征。
在终端零售领域，盒马、山姆等高端超市进口肉类销售额增长 18%，牛排、鹅肝等品类毛利率达 35%，满足了消费者对高品质肉类的需求。而农贸市场冻品摊位客流量下降 9%，摊主普遍减少猪肉进口备货量。
跨境电商展现出新活力，天猫国际 “海外直采” 肉类板块订单量增长 25%，新西兰鹿肉、日本和牛等小众品类成为增长极，反映出线上消费对高端进口肉类接纳度提升。
（三）宏观经济：进口数据与通胀指标的关联性分析
从宏观经济层面看，肉类进口数据与通胀指标存在关联。1 - 11 月肉类进口金额占农产品进口总额 11.4% ，其价格上涨对 CPI 的直接拉动约 0.2 个百分点。考虑到国内生猪产能过剩，生猪存栏 4.3 亿头，同比增长 2.1%，进口肉类价格传导效应有限。预计 2025 年全年食品价格指数涨幅控制在 2.5% 以内，低于年初市场预期。
五、未来展望：在市场波动中把握结构性机遇
（一）短期趋势：春节前进口量有望出现季节性回升
考虑到 2026 年春节较晚（2 月 10 日），12 月进口商可能提前储备节日礼盒用肉类（如西班牙伊比利亚火腿、意大利帕尔马火腿），预计月度进口量环比增长 5%-8%。但受国内 “保供稳价” 政策影响，涨幅较往年收窄 3 个百分点。
（二）长期机遇：从规模扩张向品质升级转变
产品结构：随着 Z 世代成为消费主力，低温短保肉类（如冷鲜牛肉）进口需求年增速预计达 15%，这将推动港口冷链基础设施升级（2025 年新建肉类保税冷库容量增长 20%）。
区域合作：借助 “一带一路” 倡议，加大对中亚羊肉（哈萨克斯坦进口量增长 30%）、南美禽肉的进口，降低对传统主产国的依赖度。
政策建议：建立进口肉类价格监测预警机制，针对杂碎等副产品进口实施关税差异化政策，同时加快国内冷链物流骨干网建设，降低流通环节成本。
2025 年 11 月中国肉类进口数据反映出市场的复杂性与机遇性。从供需两端的相互作用，到产业链各环节的连锁反应，再到未来的结构性发展机遇，每个数据都蕴含着行业变革的信号。企业和投资者需敏锐捕捉市场机遇，稳健应对挑战，以在肉类进口市场中取得竞争优势。
结语：在市场变化中构建韧性供应链
2025 年肉类进口数据既反映了国内产业升级的趋势，也是全球贸易重构的体现。随着进口量和价格走势逐渐明晰，行业核心竞争力正从规模采购向精准把握消费趋势、整合全球资源以及构建供应链应急保障体系转变。对于从业者而言，只有在 “量跌价涨” 的市场变化中坚持品质升级，才能在激烈的市场竞争中占据有利地位。
数据来源：海关总署、农业农村部、中商产业研究院
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