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一、新政速递：印度 GST 税制迎来 “历史性简化”
1.1 四档变三档：税率体系 “瘦身” 背后的逻辑
在 2025 年 9 月之前，印度 GST 一直施行 5%、12%、18%、28% 四档税率并行的模式。此多档税率虽在一定程度上可区分不同商品和服务的性质，但给企业和税务部门均带来较大困扰。企业需耗费大量时间与精力准确判定不同产品适用的税率，税务申报工作繁杂，稍有差错便可能引发税务风险。
2025 年 9 月 3 日，印度第 56 届商品和服务税（GST）委员会会议发布重要消息，新的 GST 税率体系正式公布，并于 9 月 22 日正式生效。此次改革大幅将四档税率简化为三档，保留 5% 税率用于基本必需品、农业投入品及健康食品，例如农民购买种子、化肥等生产资料适用该税率，从而降低了农业生产成本；18% 成为一般商品与服务的通用税率，覆盖日常生活中的多数商品和常见服务；新增 40% 的 “去激励税率”，专门针对高糖、高脂饮料等不健康消费品，对这类存在健康潜在威胁的商品加以约束。
印度财政部的测算数据显示，新税制实施后，企业申报效率提升 30%。企业无需在复杂的税率档位中艰难抉择，税务申报流程简化，合规成本降低，得以将更多资源投入生产与发展。同时，清晰的税率体系使消费者对商品价格构成有更直观认知，税收透明度显著提高。从宏观角度而言，这一改革契合 “健康印度” 战略，通过税收引导消费者选择更健康的生活方式，对提升国民身体素质具有深远意义。
1.2 品类税率大调整：食品 “减负” 与高糖 “加税” 的鲜明对比
1.2.1 食品农产品 “减税清单”：覆盖 10 大类民生品
此次印度税改在食品和农产品领域的减税力度空前，涵盖多达 10 大类与民生紧密相关的产品。在乳制品方面，原本 5%-12% 的税率经调整后，如今许多产品变为 5% 甚至直接免税。如常见的牛奶，其 HS 编码 0401 下的产品，税率下调后，消费者购买牛奶的支出有望减少；奶酪（HS 编码 0406）等乳制品同样受益，价格可能更为亲民。对于依赖乳制品补充营养的家庭，尤其是有儿童和老人的家庭而言，这无疑是利好消息。
干果与坚果从原来 12% 的税率降至 5%，喜爱腰果（HS 编码 0801）、杏仁（HS 编码 0802）等坚果的消费者将受益，日后购买这些美味且营养的零食时，经济压力会减小。谷物制品也迎来发展机遇，无论是制作面包的面粉（HS 编码 1101），还是方便快捷的方便面（HS 编码 1902），原 12%-18% 的税率均降至 5%。以面包为例，一家小型面包店老板表示，税改后，制作面包的原材料成本降低，其计划适当降低面包售价，以吸引更多顾客，增加店铺销量。
再看糖果行业，原本 12%-18% 的税率降至 5%，生产巧克力糖果的企业成本降低，市场上的巧克力糖果价格也可能随之下降。在排灯节等印度传统节日期间，糖果是人们走亲访友的必备礼品，价格下降后，消费者购买更为轻松，节日氛围也将更加浓厚。据市场调研机构预测，这些食品农产品税率下调后，终端价格平均下降 8%-15%，低收入群体将成为最大受益者，其生活质量有望得到显著提升。
1.2.2 高糖饮品 “惩罚清单”：40% 税率倒逼行业转型
与食品农产品减税形成鲜明反差的是，高糖饮品被列入 “惩罚清单”，税率大幅提高。普通软饮料之前税率在 12%-18%，现跃升至 40%；功能饮料原本 18%-28%，如今也被纳入 40% 高税率范畴。只有天然无添加糖果汁幸运地保留了 5% 的低税率。这一政策变化使整个饮料行业感受到巨大压力。
印度饮料协会预测，新税率实施后，含糖饮料终端价格预计上涨 20%-30%。这对价格敏感型消费者而言，可能会减少对含糖饮料的购买。市场数据显示，含糖饮料的短期需求预计下滑 15%。在孟买的一家超市里，原本摆满含糖饮料的货架前顾客明显减少，而低糖、无糖饮料区域却吸引不少消费者驻足挑选。
面对市场需求的变化，饮料企业纷纷寻求转型。可口可乐印度公司迅速做出反应，计划将低糖饮料产能提升至总产能的 40%，加大对低糖、无糖饮料的研发和生产投入，推出更多符合健康理念的产品，以适应新的市场环境。其他饮料企业也不甘落后，有的企业开始研发新的甜味剂，降低产品中的糖分含量；有的企业则加强与健康机构合作，宣传低糖饮料的好处，试图在这场行业变革中抢占先机。
二、印度消费市场三大变局：从 “价格” 到 “结构” 的深层重塑
2.1 民众购买力释放：“低价食品” 激活下沉消费
印度民众长期以来食品支出在居民消费支出中占比较高，印度统计局数据显示，食品支出占居民消费支出的 45% ，食品价格的波动对民众生活影响深远。此次印度 GST 税改，食品税率大幅下调，为民众带来切实实惠。
以一个月均食品支出 5000 卢比（约 430 元人民币）的普通家庭为例，在新政实施前，他们购买各类食品需支付较高税费。新政生效后，经计算，每月可节省 400 - 600 卢比（约 35 - 52 元）。这看似不多的几百卢比，对普通家庭而言，意味着生活质量的提升。这笔节省下来的资金，用途多样。部分家庭可能选择投入生鲜食品购买，购买更新鲜的蔬菜、水果和肉类，让家人饮食更健康；还有部分家庭可能用于购买健康食品，如全麦面包、低糖酸奶等，满足对健康生活的追求。
零售巨头敏锐捕捉到这一市场变化。沃尔玛、Reliance 等企业提前布局，加大相关食品的备货量。它们预计，在 2025 年四季度，食品类销售额将显著增长，同比增长幅度预计在 12% - 15%。在印度的一些沃尔玛超市里，货架摆满价格亲民的食品，吸引众多消费者选购。超市负责人表示，自新政实施以来，购买食品的顾客明显增多，尤其是降价幅度较大的商品，常常供不应求。
对于印度的下沉市场，这次税改影响更为明显。下沉市场的消费者对价格更为敏感，食品价格的下降让他们有更多消费选择。原本因价格原因被消费者放弃的商品，如今又重回购物清单。这不仅刺激了消费，也为众多商家带来新商机。一些小型零售商也表示，新政实施后，生意比以前更好，消费者购买意愿明显增强。
2.2 消费结构转向健康：高糖产品遇冷，健康食品走俏
随着高糖饮料税率飙升至 40%，印度消费市场的天平向健康食品倾斜，一场消费结构的变革正在悄然发生。印度本土连锁超市 Spencer’s 的销售数据便是有力证明。在新政落地首周，无糖酸奶销量同比增长 28%，全麦面包销量增长 22%，这些健康食品受到消费者热烈追捧。与此同时，碳酸饮料销量下降 18%，高糖产品逐渐失宠。
在德里的一家 Spencer’s 超市里，无糖酸奶货架前围满顾客，他们仔细挑选喜欢的口味。一位正在选购无糖酸奶的顾客表示：“现在大家越来越关注健康，高糖饮料喝多了对身体不好，我更愿意选择这种无糖酸奶，既美味又健康。” 而碳酸饮料货架前则明显冷清，只有少数顾客挑选。超市工作人员称：“最近碳酸饮料销量确实不如以前，很多顾客都转向健康饮品。”
消费者对健康重视程度不断提高，促使他们购物时更谨慎选择商品。这种消费观念的转变也体现在市场投资趋势上。2025 年三季度，印度健康食品初创企业融资额同比增长 40%，资本敏锐捕捉到商机，纷纷加速布局低糖零食、有机农产品等领域。一些专注生产有机农产品的初创企业获得大量投资，这些企业致力于为消费者提供无污染、高品质的农产品，满足市场对健康食品的需求。在孟买，一家名为 “Green Harvest” 的有机农产品初创公司，获得投资后迅速扩大生产规模，增加产品种类，其产品在市场上供不应求。
健康食品市场的崛起，不仅是消费者需求的体现，也是市场对健康理念的积极响应。随着越来越多消费者追求健康生活方式，健康食品市场发展前景将更为广阔。
2.3 企业经营调整：食品加工企业减负，含糖行业承压转型
2.3.1 食品加工企业：成本下降催生扩产潮
对于食品加工企业而言，此次税改无疑是及时雨，为企业发展带来新机遇。以谷物加工、乳制品企业为代表的众多食品加工企业，成为税改的直接受益者。印度最大乳制品企业 Amul，在原 12% 税率降至 5% 后，单吨产品税负减少约 800 卢比（约 70 元）。这看似微小的数字，却为企业带来巨大成本优势。企业财务负责人计算，按以往生产规模，一年可节省大量税费支出，这些资金可用于企业生产扩张和技术升级。
Amul 计划在 2025 - 2026 财年扩产 10%，打算引进更先进的生产设备，提高生产效率，增加产品产量，以满足市场不断增长的需求。同时，企业还计划加大研发投入，推出更多符合消费者口味和健康需求的新产品。除大型企业外，中小加工企业也在税改中受益颇丰。印度食品工业协会调研显示，新政后 80% 的中小食品企业计划优化生产线，提升产能利用率。在古吉拉特邦的一家小型谷物加工企业，老板表示，税改后企业成本降低，有更多资金改善生产设备，老旧生产线得到升级，生产效率提高，产品质量更有保障。企业还打算招聘更多工人，扩大生产规模，抓住发展机遇。
2.3.2 含糖饮料企业：提价与转型双管齐下
与食品加工企业的利好局面形成鲜明对比，含糖饮料企业面临巨大压力。可口可乐、百事印度公司作为行业巨头，率先感受到这股压力。为应对税率大幅提高带来的成本增加，它们不得不宣布将部分软饮料价格上调 25%。然而，提价并非长久之计，消费者对价格敏感度高，提价可能导致市场份额流失。
因此，这些企业纷纷加快转型步伐，加速推出低糖版可乐（含糖量降低 30%）、天然果汁饮料等新品。市场上，低糖版可乐已摆上各大超市货架，包装上醒目的 “低糖” 标识吸引消费者目光。百事印度公司市场经理表示，加大对低糖产品的研发和推广力度，希望通过推出更多健康饮品满足消费者需求，保持市场竞争力。
一些区域品牌则采取更为激进的转型策略，收缩含糖饮料产能，转向生产椰子水、草本茶等免税或低税饮品。在泰米尔纳德邦的一家区域饮料品牌，原本主要生产碳酸饮料，新政实施后，企业果断调整生产方向，投资建设新生产线，开始生产椰子水。企业负责人称：“虽然转型过程面临一些困难，但为适应市场变化，必须做出改变。现在椰子水市场反响不错，对未来发展充满信心。” 这场含糖饮料企业的转型之路，虽充满挑战，但也为行业带来新的发展方向。
三、中印农产品贸易：机遇大于挑战，中国企业的 “新蓝海”
3.1 机遇：中国优势农产品出口迎 “政策东风”
印度食品农产品减税政策的出台，为中国农产品出口企业带来前所未有的发展机遇。中国作为农产品生产和出口大国，在坚果、干果、乳制品等品类上具有显著优势。
以坚果为例，中国的核桃、巴旦木在国际市场上颇具口碑。据海关数据显示，中国对印出口核桃、巴旦木占印度进口量的 35%，已在印度坚果市场占据重要地位。新政实施后，印度国内坚果终端价格下降，将刺激市场需求增长。市场研究机构预测，印度坚果市场需求预计将增长 10%。面对这一增长趋势，中国出口企业纷纷行动。一些企业计划在印度设立仓储中心，通过优化供应链，缩短产品交付时间，提高物流效率，抢占更多市场份额。
再看糖果、巧克力制品领域，原 18% 的税率降至 5% 后，印度市场对这类产品需求明显上升。中国糖果企业（如徐福记）敏锐捕捉到商机，积极借助跨境电商平台拓展印度市场。跨境电商平台打破地域限制，让中国糖果企业能直接与印度消费者建立联系，降低中间环节成本，提高产品价格竞争力。徐福记在跨境电商平台上推出一系列具有中国特色的糖果产品，如酥心糖、牛轧糖等，深受印度消费者喜爱。通过跨境电商平台，徐福记不仅能及时了解印度消费者需求和反馈，还能根据市场变化迅速调整产品策略，进一步扩大市场份额。
3.2 挑战：高糖高脂产品出口需 “避坑”
在看到机遇的同时，中国企业也不能忽视印度税改带来的挑战。对于中国对印出口的含糖饮料、高脂零食（如油炸薯片）等产品，40% 的高税率是巨大障碍。
以某中国饮料企业为例，其对印出口的含糖凉茶原适用 18% 税率，新政后税率升至 40%。企业财务人员计算，按以往出口量，单箱成本增加约 120 卢比（约 10.5 元）。这看似不起眼的成本增加，却对企业利润空间产生巨大挤压。若维持原价，企业毛利率将下降 8 - 10 个百分点，这对企业盈利能力和市场竞争力是严峻考验。
面对这一挑战，企业需积极寻求应对之策。一些企业开始尝试推出低糖版本的产品，以适配印度的低税率政策。通过研发新配方，降低产品中的糖分含量，不仅符合印度政府的健康导向，也能满足印度消费者对健康饮品的需求。还有一些企业选择与印度本土企业合作代工，利用印度本土的生产资源和渠道优势，降低税负成本。在合作过程中，中国企业可将自身技术和品牌优势与印度本土企业的市场资源相结合，实现互利共赢。
四、中国企业合规与布局建议：把握 “税制红利” 的三大关键
4.1 精准对标税率：梳理产品 HS 编码，规避税务风险
印度 GST 对产品分类及 HS 编码的对应关系极为严格，这要求中国企业在对印出口时，必须高度重视产品 HS 编码的准确性。以乳制品和坚果为例，乳制品对应的 HS 编码为 0401 - 0406，坚果对应的 HS 编码为 0801 - 0805，这些编码是确定产品适用税率的关键依据。企业首先要全面梳理自身出口产品的具体 HS 编码，这一过程需细致入微，不容丝毫差错。
对照印度税务部门发布的《新 GST 税率 - 品类对照表》确认适用税率，是确保税务合规的重要步骤。实际操作中，由于产品种类繁多，编码体系复杂，易出现编码错误，进而导致税率套用偏差。例如，将天然果汁误归为含糖饮料，会使企业多缴 35% 的税款，对企业利润影响巨大。为避免此类错误，建议企业联合第三方税务机构，如毕马威印度分公司，进行产品税率复核。毕马威作为国际知名的专业服务机构，拥有丰富税务经验和专业团队，能为企业提供准确、可靠的税务咨询和复核服务，帮助企业有效规避税务风险。
4.2 调整产品结构：聚焦 “低税高需” 品类，放弃 “高税红海”
在印度新的 GST 税率体系下，中国企业应积极调整产品结构，以适应市场变化，获取更大发展空间。优先布局印度市场需求大且税率低的品类，是企业的明智选择。有机谷物（HS 编码 1107，税率 5%）在印度市场备受青睐，随着印度消费者健康意识提高，对有机谷物的需求不断增加，企业加大对有机谷物的出口，既能满足市场需求，又能享受低税率带来的成本优势。无添加糖乳制品（HS 编码 0402，免税）也是极具潜力的领域，印度消费者对健康乳制品的需求日益增长，免税政策更为企业提供广阔市场空间。
对于高糖高脂产品，企业应逐步减少出口，或通过配方升级争取低税率资格。例如，中国某零食企业将对印出口的薯片脂肪含量从 35% 降至 25%，同时积极申请 “健康食品认证”，一旦认证成功，有望适用 5% 的税率，而非原来的 18%。如此一来，企业不仅能降低税负成本，还能提升产品市场竞争力，满足印度消费者对健康食品的需求。通过调整产品结构，企业能更好把握印度市场机遇，实现可持续发展。
4.3 本地化布局：依托仓储与合作，降低流通成本
在中国企业布局印度市场的进程中，本地化策略可助力企业有效控制成本，增强市场竞争力。于印度孟买、德里等核心消费区域设立保税仓储中心，成为众多企业的优先选择。孟买作为印度的经济中心与最大港口城市，德里作为印度首都及重要交通枢纽，这两座城市具备便捷的交通网络和完备的基础设施，能为企业提供高效的物流配送服务。通过设立保税仓储中心，企业可将货物预先存储于印度本地，缩短产品配送周期，实现对市场需求的快速响应。当印度消费者下单后，企业能够迅速从仓储中心发货，大幅提升物流效率，优化消费者的购物体验。
借助印度本地物流企业（如 Delhivery）降低运输成本，亦是企业成本控制的重要举措。Delhivery 作为印度知名物流企业，在印度国内拥有广泛的物流网络和丰富的物流运作经验，能够为企业提供优质、高效的物流服务。与印度本土零售商（如 Reliance Fresh）建立直供合作关系，是企业将税制红利转化为价格优势的关键所在。Reliance Fresh 是印度最大的零售连锁企业之一，拥有众多门店和庞大的客户群体。中国坚果企业与 Reliance Fresh 建立直供合作后，可将 5% 税率节省的成本让利 5%-8% 给终端消费者，通过降低产品价格吸引更多消费者，快速抢占市场份额。通过本地化布局，企业能够更好地融入印度市场，实现与印度本土企业的互利共赢发展。
五、结语：税制改革下的印度消费 “新机遇”
印度此次商品及服务税（GST）改革并非单纯的税率调整，而是通过 “减税促消费、加税导健康” 的双重逻辑，重塑国内消费市场格局。一方面，激活食品农产品消费潜力，为全球供应商开启 “增量窗口”；另一方面，推动消费向健康化转型，促使行业升级。
从民生视角来看，普通民众成为此次税改的直接受益者。食品价格下降减轻了家庭生活负担，使更多人能够享用丰富多样的食品，提升了生活品质。同时，对高糖饮品加税促使消费者更加关注健康饮食，有助于提高国民身体素质，从长远来看，将降低公共健康负担，具有重要的社会意义。
对于印度国内的食品加工企业而言，税改是一次发展契机。成本降低使企业有更多资金投入技术创新和产品研发，有助于提升企业竞争力，推动整个行业发展。而含糖饮料企业的转型，也将促使行业朝着更加健康、可持续的方向迈进。
在国际贸易领域，印度市场的开放和消费潜力的释放，为包括中国在内的全球食品供应商提供了广阔的市场空间。中国企业应充分发挥自身优势，把握机遇，积极布局印度市场。通过精准对标税率、调整产品结构和实施本地化布局等策略，在印度市场实现可持续发展。
这一改革也为全球其他国家提供了有益借鉴。在推动经济发展过程中，如何运用税收政策引导消费、促进健康、优化产业结构，是各国均需思考的问题。印度的实践为我们提供了一个生动案例，彰显了税收政策在经济和社会发展中的重要作用。
对于中国企业而言，需精准把握税制红利，规避高税风险，通过产品适配与本地化布局，在印度消费市场的 “变局” 中寻求 “定局”，实现从 “产品出口” 到 “价值深耕” 的跨越。
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