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在全球猪肉市场格局中，巴西始终占据着举足轻重的地位。作为世界主要的猪肉出口国之一，巴西猪肉产业的发展动态一直备受各方关注。2025 年 9 月，巴西猪肉市场呈现出 “量价齐升” 的显著态势，出口表现尤为突出，创下单月历史第二高位。这一市场现象背后蕴含着怎样的市场逻辑？未来又将走向何方？以下将展开深入剖析。
一、9 月供需核心亮点：量价齐升，出口成最大推手
1.1 生产端稳步扩容：屠宰量、产量双增长
2025 年 9 月，巴西全国屠宰生猪 515 万头，环比增长 1.75%；产量达 48.9 万吨，环比增幅 1.77%，延续了 2025 年以来温和扩张的发展态势。主产区圣卡塔琳娜州（产量贡献率为 35%）、巴拉那州（产量贡献率为 28%）依托现代化屠宰场（如 JBS、Marfrig 工厂），借助智能分拣技术将分割肉出品率提升至 85%，肋排、猪腿肉等高价部位占比超过 40%，为出口和国内高端市场提供了有力的产能支撑。
1.2 出口端爆发式增长：创单月历史第二高位
9 月出口量为 14.818 万吨，同比激增 24.58%，仅次于 2024 年 12 月的 15.2 万吨；前 9 个月累计出口 109 万吨，同比增长 14.49%，已超过 2024 年同期（102 万吨）。出口额同步提升，受菲律宾、中国等市场高价采购的拉动，9 月出口收入同比增长 29.9%（参考 ABPA 数据），成为巴西猪肉产业的 “增长引擎”。
二、出口市场深度解析：菲律宾登顶，三大市场占比超 77%
2.1 菲律宾：从 “重要买家” 到 “第一目的地”
9 月菲律宾进口 4.739 万吨，环比暴增 45.58%，占巴西猪肉出口近 50% 份额，首次超越中国成为单月最大买家。其核心原因是菲律宾受非洲猪瘟余波影响，2025 年生猪存栏较 2023 年下降 18%，本土产能缺口达 12 万吨 / 月；巴西凭借 “每周 3 班冷链航班 + 比欧盟低 12% 的价格优势”，快速填补了这一缺口，其中 70% 进口量为冷冻五花肉，用于加工菲律宾传统美食 “阿多波”，终端零售价较本土猪肉低 20%。
2.2 中国：需求回暖但全年仍降，消费结构转向高端
9 月中国进口 1.366 万吨，环比增长 31.42%，主要是因为中秋国庆双节备货拉动了短期需求；但全年进口量预计降至 16.9 万吨，同比下降 30%，反映出消费结构从 “量增” 转向 “质升”。数据显示，中国进口巴西猪肉中，高端部位（猪里脊、梅花肉）占比提升至 35%，价格较 2024 年同期上涨 8%，而普通分割肉进口量萎缩 25%，双汇、雨润等企业正联合巴西工厂开发低盐火腿、即食香肠等预制菜产品，瞄准中国万亿预制菜市场。
2.3 日本：副产品需求激增，品类创新成增长点
9 月日本进口 1.146 万吨，环比增长 34.15%，其中冷冻猪骨、猪皮等副产品进口量同比增长 60%。日本居酒屋、拉面店对猪骨汤料的旺盛需求，推动巴西企业开发 “3cm 厚切猪骨”“去毛猪皮” 等定制化产品，单吨售价较普通分割肉高 25%；同时，日本对巴西猪肉的检疫标准放宽（2025 年 6 月取消部分抗生素检测项目），进一步降低了出口壁垒。
2.4 州域出口表现：圣卡塔琳娜州领跑，区域协同补位
圣卡塔琳娜州 9 月出口 6.45 万吨（占全国 43%），同比增长 10.5%，依托新建的 3 座现代化加工厂，实现了 “屠宰 - 分割 - 冷链” 全流程自动化；巴拉那州虽出口 18.23 万吨（同比降 6.9%），但圣保罗州（3.11 万吨，+10.7%）、戈亚斯州（2.16 万吨，+10.8%）出口增长，形成了 “主州稳量、副州补增” 的区域协同格局，保障了出口产能的稳定。
三、国内市场：价格先涨后稳，成本与需求共同驱动
3.1 活猪价格：创 8 个月最大涨幅，10 月初理性回落
9 月巴西活猪均价达 8.68 雷亚尔 / 公斤，环比上涨 6.56%，创 2025 年 2 月以来最大单月涨幅；但 10 月初价格回落 2.31% 至 8.48 雷亚尔 / 公斤。涨价的主要原因是南部产区冬季仔猪成活率下降 10%（短期供应偏紧），叠加 carnival 节（巴西狂欢节）前家庭囤货需求；回落则是因为北部马托格罗索州新增 20 万头出栏量，且玉米价格环比跌 3%（饲料成本下降），市场情绪回归理性。
3.2 价格波动核心成因：成本刚性 + 消费复苏
从成本端来看，饲料占生猪养殖成本的 70%-75%，9 月豆粕价格虽环比降 2%，但全年仍同比涨 18%，推高了养殖端成本；从需求端来看，巴西国内猪肉人均消费量预计达 19.35 公斤（同比 + 2.86%），超市五花肉零售价环比涨 12%，但碎肉、内脏等低价部位销量增长 20%，反映出消费分层加剧，中低收入群体更倾向于 “高性价比选择”。
四、2025 全年预期调整：产量、出口双上调，新兴市场成增长极
4.1 核心指标调整：产量 562 万吨，出口冲刺 151 万吨
全年猪肉产量预计达 562 万吨（同比 + 4.8%），屠宰量 6051 万头（同比 + 4%），主要是因为圣卡塔琳娜州、南里奥格兰德州新增产能释放；出口目标上调至 151 万吨（同比 + 15.5%），菲律宾、墨西哥为主要增长极 —— 墨西哥受益于贸易政策放宽（2025 年取消 12% 冷冻猪肉进口关税），1-9 月进口 5.388 万吨（同比 + 73.76%），预计全年进口超 7 万吨。
4.2 市场结构变化：中国占比下降，拉美市场崛起
中国市场因消费结构调整，全年进口预计降至 16.9 万吨（同比 - 30%），但高端部位进口占比将提升至 40%；拉美市场（墨西哥、智利、阿根廷）进口量预计达 35 万吨（同比 + 42%），巴西企业正通过 “本地建厂 + 定制化产品” 深化布局，如在墨西哥新建 2 座饲料厂，配套猪肉加工厂，降低运输成本 25%。
五、风险预警与机遇提示：在扩张中筑牢 “抗压防线”
5.1 核心风险：出口集中 + 成本波动
出口端，菲、中、日三大市场占比 77.17%，若菲律宾本土产能恢复（2026 年预计增 15%）或中国检疫政策调整，将直接冲击出口；成本端，饲料原料（玉米、豆粕）价格受气候影响大（如巴西南部干旱可能导致 2026 年玉米减产 8%），且雷亚尔对美元汇率波动（2025 年预计在 5.31:1 震荡），将侵蚀出口利润。
5.2 潜在机遇：技术输出 + 深加工拓展
技术层面，巴西 “楼房养猪 + 智能防疫” 模式获东盟国家认可，扬翔、数影科技等企业已与巴西合作输出 FPF 智能养猪方案，帮助当地猪场降低料肉比 12%；产品层面，深加工产品（香肠、火腿、培根）出口占比预计从 15% 提升至 22%，BRF 等企业在河南西华县的 6 亿加工项目（年产能 6 万吨），将实现 “巴西猪肉 + 中国加工” 的跨境协同，提升附加值。
2025 年巴西猪肉市场在供需两端呈现出复杂而多元的态势。一方面，出口的强劲增长与国内市场的消费复苏为产业发展注入了动力；另一方面，市场结构的变化、价格的波动以及潜在的风险也为行业参与者带来了挑战。在未来的发展中，巴西猪肉产业如何在把握机遇的同时有效应对风险，实现可持续的高质量发展，值得持续关注。
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