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一、国内牛肉供应紧张：20 个月新低背后的供需失衡
（一）供应收紧成常态，价格应声上涨
近期，巴西牛肉市场正经历显著变革。国内牛肉供应量降至 20 个月以来最低水平，与此同时，出口量却攀升至历史新高。这种供需格局的剧烈变动，对巴西乃至全球牛肉市场均产生了深远影响。
根据巴西农牧业经济研究机构 Cepea 的最新数据，2025 年 11 月，巴西国内牛肉供应量较去年同期下降约 5%，刷新了自 2023 年 3 月以来的最低纪录。造成这一现象的主要原因是国际市场对巴西牛肉的强劲需求。大量牛肉出口海外，致使国内市场肉源逐步收紧，供不应求的局面愈发显著。
在市场经济规律作用下，供应减少通常是价格上涨的先兆。圣保罗大区作为巴西重要的牛肉市场，其牛肉批发价呈加速上涨趋势。同时，育肥牛价格也维持在高位，展现出较强的抗跌性。这种价格走势，不仅增加了消费者的购买成本，也促使整个牛肉产业链从业者重新审视市场走向。
（二）产业链应对能力提升，交货灵活性增强
回顾 2024 年 11 月，巴西牛肉市场也曾面临供应紧张问题，但与今年情况存在明显差异。彼时，由于育肥牛短缺，市场交货困难，整个产业链上下游企业为确保货物交付面临较大压力。
然而，今年尽管供应依旧偏紧，市场却呈现出不同态势。产业链各环节采取了一系列积极有效的应对措施。在库存管理方面，企业不再盲目囤积或出现缺货断档情况，而是依据市场实际需求和变化，精确调整库存水平；运输计划方面，运输企业不再遵循固定线路和时间运输，而是综合考虑货物紧急程度、目的地需求以及交通状况等因素，灵活规划运输路线和时间，使交货窗口更为灵活。
这些看似细微的变化，实则具有重要意义。这表明巴西牛肉产业在应对供应波动时，已逐渐走向成熟，不再像过去那样面对危机时手忙脚乱。这种成熟度的提升，不仅在一定程度上缓解了市场因供应紧张引发的恐慌情绪，也为整个产业未来应对更多不确定性积累了宝贵经验，增强了信心。
二、马托格罗索州：出口引擎如何缔造历史新高
（一）单月与累计出口双破纪录，全球需求炽热
在巴西牛肉产业布局中，马托格罗索州占据着极为重要的地位。作为巴西最大的肉牛养殖州，其 2025 年的牛肉出口表现极为出色，成为推动巴西牛肉走向全球市场的关键力量。
2025 年 11 月，马托格罗索州的鲜牛肉出口量（按胴体当量计）表现突出，达到 11.28 万吨，超出预期。该数据环比增长 4.52%，创下单月出口历史最高纪录。若考察前 11 个月累计出口数据，成绩更为显著。1 - 11 月，该州累计出口鲜牛肉 86.77 万吨，同比大幅增长 23.87%，远超 2024 年同期水平。需指出的是，2024 年已是巴西牛肉出口的 “破纪录之年”，而马托格罗索州 2025 年的表现无疑更进一步。
马托格罗索州牛肉备受全球市场青睐的原因，深入分析其出口市场结构可知，中国、俄罗斯和智利等国家和地区是该州牛肉的主要消费市场，对这些市场出口的大幅增长是其出口创纪录的关键因素。
中国作为全球最大的牛肉消费市场之一，近年来对巴西牛肉的需求呈快速增长态势。随着中国经济持续发展和人民生活水平提升，消费者对高品质牛肉的需求日益旺盛。巴西牛肉凭借肉质鲜嫩、口感醇厚、价格相对合理等优势，成功在中国市场立足。马托格罗索州把握市场机遇，通过优化生产流程、提高牛肉品质、加强与中国进口商合作等举措，使对中国的牛肉出口量逐年递增。
俄罗斯作为横跨欧亚大陆的大国，对牛肉同样有巨大消费需求。近年来，由于俄罗斯国内畜牧业发展相对滞后，牛肉供应无法完全满足国内市场需求，需依赖进口。巴西牛肉凭借稳定供应和良好品质，成为俄罗斯进口牛肉的重要来源之一。马托格罗索州积极开拓俄罗斯市场，通过参加国际食品展会、举办产品推介会等方式，提升其牛肉在俄罗斯市场的知名度和美誉度，成功打开俄罗斯市场。
智利作为南美洲重要经济体，国内牛肉市场具有一定规模。马托格罗索州牛肉凭借独特风味和严格质量控制标准，在智利市场受到消费者广泛欢迎。通过与当地经销商和零售商建立紧密合作关系，该州牛肉得以迅速进入智利各大超市和农贸市场，满足当地消费者需求。
除深耕传统市场外，马托格罗索州在新市场开拓方面也成效显著。通过积极参加国际农业展会、开展市场调研等方式，不断探寻新的市场机会，将优质牛肉推向更多国家和地区。这种积极的市场拓展策略，不仅扩大了牛肉销售范围，也进一步提升了其在国际市场的影响力。
（二）屠宰量逆势创新高，年末冲刺动力足
尽管 2025 年 11 月马托格罗索州牛只屠宰量环比下降 10.52%，降至 64 万头，但该数字仍是该州历年 11 月的最高屠宰量。这一看似矛盾的数据背后，蕴含着巴西牛肉产业发展的诸多因素。11 月处于第四季度母牛配种季，依据畜牧养殖规律，此时期为保证母牛繁殖能力和未来牛群数量，牧场主通常会减少牛只屠宰量，这是当月屠宰量环比下降的主要原因。
从全年时间跨度来看，2025 年 1 - 11 月，该州累计屠宰 685 万头牛，同比增长 0.27%。在全球牛肉市场竞争日益激烈、养殖成本不断上升的背景下，能实现正增长实属不易。这背后离不开马托格罗索州在肉牛养殖和屠宰加工领域的持续投入和创新发展。
展望全年，Imea 预计 2025 年马托格罗索州将创下年度屠宰总量新高。这一乐观预测有坚实依据。一方面，近年来该州育肥牛存栏量持续增加，为屠宰场提供了充足货源。随着养殖技术不断进步和养殖管理日益精细化，牧场主能更有效地提高育肥牛生长速度和质量，使育肥牛存栏量稳步上升。另一方面，下半年全球牛肉需求显著回暖，市场对牛肉的旺盛需求激励屠宰企业加大屠宰量，以满足市场需求。
在巴西牛肉产业发展进程中，马托格罗索州凭借在出口和屠宰方面的卓越表现，成为整个产业的支柱力量。其成功经验不仅为巴西其他地区牛肉产业发展提供了有益借鉴，也在全球牛肉市场树立了新标杆，彰显了巴西牛肉产业的强大实力和发展潜力。
三、供需格局剧变的深层驱动因素
（一）出口强势背后的全球市场逻辑
在经济全球化背景下，随着人们生活水平不断提高，对饮食品质的要求日益提升，高品质牛肉的需求呈现持续增长态势。在全球牛肉市场竞争中，巴西凭借独特优势，成为全球蛋白供应链的重要组成部分。
价格优势是巴西牛肉在国际市场竞争的有力因素。与其他牛肉出口大国相比，巴西牛肉价格更具吸引力。这得益于巴西得天独厚的自然条件和成熟高效的养殖模式。巴西拥有广袤的天然牧场，为肉牛养殖提供了丰富且廉价的饲料资源。牛群在天然牧场自由觅食，降低了养殖成本。同时，先进的养殖技术和管理经验进一步提高了肉牛养殖效率，使巴西牛肉在保证品质的前提下，能以更具竞争力的价格进入国际市场。
稳定的供应能力是巴西牛肉的另一大优势。巴西庞大的牛群数量为全球市场提供了持续稳定的优质牛肉供应。无论市场需求如何波动，巴西凭借强大的生产能力，能够稳定地向世界各地供应牛肉，这种可靠性赢得了全球牛肉采购商的信任。过去几十年，巴西牛肉出口量始终维持在较高水平，即便面对自然灾害、市场波动等挑战，也能迅速调整生产策略，确保牛肉稳定供应。
不断提升的产品竞争力使巴西牛肉在国际市场更具优势。以马托格罗索州等主要产区为代表，积极应用科技创新，大力推广现代化养殖技术。引入先进饲料配方，根据肉牛不同生长阶段精准调配营养，提高肉牛生长速度和健康水平；采用智能化养殖设备，实时监测肉牛生长状况，及时解决问题，提升养殖效率和牛肉品质。同时，加强质量管控，从源头到终端严格把关，确保每一块出口牛肉符合国际标准，保障消费者权益。
在市场拓展方面，巴西积极捕捉新兴市场潜力，将目标投向牛肉需求增长的国家和地区。通过参加各类国际食品展会展示产品优势，吸引国际采购商；举办产品推介会，向当地消费者宣传巴西牛肉特色，提升产品认知度。与当地经销商和零售商建立紧密合作关系，确保产品迅速进入当地市场，满足消费者需求。
凭借上述优势，巴西牛肉在国际市场份额不断扩大，出口量和出口额屡创新高。不仅满足了全球消费者对高品质牛肉的需求，也为巴西经济发展做出重要贡献。未来，巴西牛肉有望在全球牛肉市场继续发挥独特优势，创造更辉煌业绩。
（二）国内供应收缩的多重成因
巴西国内牛肉供应收缩是多种因素共同作用的结果，其中出口强劲分流和养殖周期调整是主要影响因素。
如前文所述，国际市场对巴西牛肉的旺盛需求导致大量牛肉出口海外。这种强劲的出口态势虽为巴西带来可观经济收益，但不可避免地造成国内市场牛肉供应量减少。每一块出口到国外的牛肉，都意味着国内市场供应的相应减少，这种供需不平衡在短期内难以有效缓解。
养殖周期调整同样对国内牛肉供应产生重要影响。母牛配种季是肉牛养殖周期的关键阶段。在此期间，为保证未来牛群数量和质量，大量母牛需保留用于配种繁殖，暂不进入屠宰环节，导致短期内可供屠宰的牛只数量减少，进而影响国内市场牛肉供应。这一过程如同接力赛，繁殖环节的推进使得屠宰进程暂时放缓。
全球粮食价格波动也间接影响了巴西牛肉养殖成本。粮食作为肉牛养殖的主要饲料来源，其价格变化直接关系到养殖成本高低。当粮食价格上涨时，养殖成本随之增加，部分养殖户为降低成本，可能会调整出栏节奏，减少短期内牛只出栏数量。这种个体决策在市场放大效应下，进一步加剧了国内牛肉市场供应紧张局面，如同多米诺骨牌效应，一个微小变化引发一系列连锁反应，最终对市场供需格局产生重大影响。
四、后市展望：量缩价升时代的机遇与挑战
（一）价格支撑强劲，国内消费者面临压力
在全球需求旺盛和国内供应收紧的双重影响下，巴西牛肉市场正步入 “量缩价升” 阶段。短期内，出口仍将主导市场走向。国际市场对巴西牛肉的强劲需求促使大量牛肉出口，进一步加剧国内市场供应短缺。这种供需失衡局面将为牛肉价格提供有力支撑，预计国内牛肉价格将持续上涨。
对于巴西国内消费者而言，这无疑是一个不利消息。他们将面临更高的肉价压力，购买牛肉需支付更多费用。在大型超市和农贸市场，消费者已切实感受到这一压力。家庭主妇采购牛肉时会更加谨慎，对比不同部位牛肉价格，精打细算以有限预算购买足够牛肉。对于一些低收入家庭，牛肉可能逐渐成为奢侈品，他们不得不减少牛肉消费，转而选择价格更为亲民的猪肉、鸡肉等其他肉类产品，以满足家庭蛋白质需求。
（二）国际市场地位巩固，长期需应对潜在风险
巴西牛肉凭借卓越竞争力和稳定供应能力，在国际市场地位日益稳固，成为全球蛋白供应链的关键环节。其在国际市场的成功，既源于自身优势，也与全球市场需求变化密切相关。随着全球经济发展和人们生活水平提高，对高品质牛肉的需求持续增长，巴西牛肉恰好满足了这一市场需求。
然而，在全球市场环境中，挑战始终存在。国际贸易环境复杂多变，如同隐藏在平静海面下的暗礁，随时可能对巴西牛肉产业造成冲击。贸易壁垒的设置成为巴西牛肉出口的障碍。部分国家出于保护本国农业产业目的，提高进口牛肉关税，或设置严格质量标准和检验检疫要求，增加了巴西牛肉进入这些国家市场的难度。
为应对这些潜在风险，巴西牛肉产业需提前谋划，采取一系列有效措施。持续加强品牌建设，通过宣传推广提升巴西牛肉品牌知名度和消费者忠诚度；优化供应链管理，提高物流效率，降低运输成本，确保牛肉能及时、安全送达全球消费者手中；加强与国际市场沟通合作，积极参与国际规则制定，争取更公平、有利的贸易环境。只有如此，巴西牛肉才能在全球市场不确定性中稳健发展，持续巩固其在全球牛肉市场的关键地位，为全球消费者提供更多优质、安全的牛肉产品。
数据来源：巴西农牧业经济研究机构 Cepea 、马托格罗索州农业经济研究所（Imea
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