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2024生猪行业风云录：挑战中孕育新生，变局中展望未来

现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2025/2/4 22:34:53 关注：41 评论： 我要投稿

巨头重整，行业格局重塑
2024 年，生猪行业风云变幻，傲农生物、天邦食品等养猪巨头的重整事件，成为行业发展历程中浓墨重彩的一笔。这背后，是企业在复杂市场环境下的艰难抉择，也预示着行业格局的深刻变革。
先看傲农生物，这家以饲料起家的企业，在 2014 年跨界进入养猪业。2018 年非洲猪瘟疫情爆发，傲农生物抓住行业洗牌契机，开启激进扩张之路。短短几年间，生猪出栏量从 2019 年的 65.94 万头飙升至 2022 年的 518.93 万头，一举跻身养猪上市公司前五，成为行业瞩目的 “养殖黑马”。但快速扩张也让其负债规模不断攀升，2019 - 2023 年，傲农生物的负债从 36.38 亿元增至 141.28 亿元，资产负债率在 2023 年达到 103.69%，陷入资不抵债的困境。2021 - 2023 年，公司更是连续亏损，累计亏损额高达 62.1 亿元。为了摆脱困境，傲农生物尝试过定增、引入战略投资者等多种方式，但均以失败告终。最终，在 2024 年 2 月，因无法按期清偿到期债务，被债权人申请重整。
再看天邦食品，同样深陷债务泥沼。自 1996 年创立以来，天邦食品历经多次业务拓展，涉足水产饲料、猪饲料、动物疫苗、种猪育种、生猪养殖、屠宰分割、食品深加工等多个领域，2007 年在深交所上市。2013 年，天邦食品并购艾格菲实业中国资产，正式进军现代化与规模化养猪行业。此后，通过一系列战略投资和业务聚焦，生猪养殖业务成为公司核心。但近年来，受生猪市场长期低迷影响，天邦食品业绩持续下滑，主营业务亏损严重，资金链紧绷。截至 2024 年 8 月 14 日，公司累计逾期债务约 2.23 亿元，占最近一期经审计净资产的 10.04%。面对困境，天邦食品于 2024 年 8 月向法院申请预重整，期望通过重整化解债务危机。
这些巨头的重整，是行业艰难处境的缩影，背后反映出企业过去决策的失误。在非洲猪瘟后的猪价暴涨期，众多企业盲目扩张，忽视了市场规律和自身承受能力。当猪价回落，产能过剩问题凸显，企业便陷入亏损和债务困境。但重整也为这些企业带来了新的生机。
重整后的傲农生物，计划退出北方养猪市场，将主要养猪模式从 “自繁自养” 调整为 “公司 + 农户”，并重新聚焦饲料主业。通过这些调整，傲农生物能够优化资源配置，降低运营成本，提高核心业务的竞争力。天邦食品在重整过程中，也在积极优化资源配置，控制产能，加强精细化管理。通过聚焦核心业务，提升运营效率，有望摆脱困境，实现可持续发展。
从行业层面看，巨头的重整有助于优化行业格局。过去，部分企业的盲目扩张导致市场竞争无序，资源浪费严重。如今，通过重整，企业更加注重核心业务的深耕细作，提升运营效率和管理水平，这将带动整个行业竞争力的提升。同时，企业在重整过程中，会更加谨慎地进行市场布局和产能规划，有助于避免产能过剩，增强行业应对市场波动的能力，为行业的稳健发展奠定基础。
成本优化，行业景气回升
2024 年，饲料成本的显著降低，成为生猪行业发展的关键转折点，为行业带来了久违的曙光。玉米、豆粕等主要饲料价格持续走低，创下近四年的新低，这一变化犹如一场及时雨，给长期处于成本重压下的养猪企业带来了喘息之机。
从数据来看，这种成本下降的趋势十分明显。2024 年上半年，豆粕市场价格震荡走弱，整体处于 3200 元 / 吨至 3600 元 / 吨区间震荡。截至 6 月 28 日，国内豆粕现货均价为 3268 元 / 吨，较年初下调 613 元 / 吨，跌幅达 15.79%，盘面价格拉至 3300 元 / 吨附近，同比去年下跌近 400 元 / 吨，现货最低更是下探至 3200 元 / 吨附近，同比下跌超 700 元 / 吨。玉米价格同样呈现弱势，2024 年 1 - 11 月份均价为 2340 元 / 吨，同比下降 473 元 / 吨，截至 11 月 26 日，全国玉米均价为 2164 元 / 吨，较年初下调 340 元 / 吨，降幅达 13.6%。
饲料成本在生猪养殖总成本中占比高达 60% - 70%，其价格的大幅下降，直接缓解了企业的成本压力。以牧原股份为例，2024 年 10 月份，公司生猪养殖完全成本为 13.3 元 /kg，环比下降接近 0.4 元 /kg，其中饲料价格下降贡献了 50% 左右。成本的降低，直接反映在企业的毛利总额上。据相关数据显示，2024 年生猪养殖企业的毛利总额大幅上升，同比增长 566%，养猪业一跃成为 2024 年景气度提升第一的行业。
成本的优化，也为企业调整经营策略提供了空间。在相对宽松的成本环境下，企业得以将更多资源投入到研发和设施建设中。一些企业加大了在疫病防控、营养配方、种猪育种等关键领域的研发投入，通过技术创新提升养殖效益。例如，有的企业研发出更适合本地环境和生猪品种的饲料配方，不仅提高了生猪的生长速度和肉质品质，还进一步降低了饲料成本。在设施建设方面，企业纷纷升级养殖设备，引入智能化管理系统，实现精准投喂、环境智能调控等功能，提高养殖效率和质量。
成本优化还增强了企业的市场竞争力。在市场价格波动的情况下，成本较低的企业能够更好地应对价格风险，保持盈利水平。当猪价下跌时，成本优势可以帮助企业维持一定的利润空间；而当猪价上涨时，企业则能获得更高的利润回报。这种成本优势，使得企业在市场竞争中占据更有利的地位，也为行业的持续健康发展提供了有力支撑。
仔猪竞争，产业分工深化
2024 年，仔猪市场成为生猪行业的焦点，各猪企纷纷在此发力，竞争态势愈演愈烈。黑龙江仔猪联盟的成立，以及牧原推出的仔猪定价方案，成为这一竞争格局中的典型代表事件，背后反映出猪企在成本控制和市场布局方面的深远考量。
黑龙江仔猪联盟的成立，是区域内猪企为应对市场变化、实现抱团发展的重要举措。在生猪养殖行业，黑龙江地区拥有独特的地理和资源优势，饲料资源丰富，养殖成本相对较低。然而，过去由于缺乏有效的组织和协调，当地仔猪市场存在价格波动大、销售渠道不稳定等问题。黑龙江仔猪联盟的成立，旨在整合区域内的仔猪生产资源，通过统一的质量标准、价格协调和市场推广，提升区域仔猪的市场竞争力。联盟成员之间可以共享信息、技术和资源，共同应对市场风险，实现互利共赢。例如，在饲料采购方面，联盟可以通过集中采购的方式，获得更优惠的价格，降低生产成本；在销售环节，联盟可以统一与大型育肥企业或经销商对接，拓宽销售渠道，稳定销售价格。
牧原推出的仔猪定价方案，则从另一个角度展现了大型猪企在市场竞争中的策略。2025 年，牧原公布了新的仔猪销售方案，对全年均衡采购仔猪的客户实行固定价格销售，对大规模采购客户提供额外优惠，对提前预订客户也给予一定优惠。这一方案的推出，不仅有助于牧原转变生产模式，实现 “以销定产”，增强生产的计划性和平稳性，还能提升仔猪市场份额和产能利用率，实现轻资产扩张。从市场影响来看，牧原的定价方案开启了仔猪价格战的序幕，短期内加剧了仔猪市场的竞争。对于其他仔猪销售主体而言，面临着更大的市场压力，仔猪销售利润可能会受到挤压，一些仔猪成本较高的企业甚至可能会加速退出市场。
在这场仔猪竞争的浪潮中，并非所有猪企都能游刃有余。仔猪市场的竞争，归根到底是成本的竞争。只有具备成本优势的企业，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。这也促使猪企更加注重养殖成本的精细化管理，从饲料采购、种猪繁育、疫病防控等各个环节入手，降低生产成本，提高核心竞争力。例如，一些企业通过优化饲料配方，采用更经济实惠的饲料原料，在保证仔猪营养需求的前提下，降低饲料成本；还有些企业加大在种猪育种方面的研发投入，培育出繁殖性能好、抗病能力强的种猪品种，提高仔猪的成活率和生长速度，从而降低单位仔猪的养殖成本。
从宏观层面来看，仔猪定价的发展推动了行业专业化分工的进一步深化。在传统的生猪养殖模式中，很多企业往往集种猪繁育、仔猪养殖、育肥等环节于一体，这种模式虽然在一定程度上保证了生产的连贯性，但也存在资源配置不合理、成本较高等问题。随着仔猪市场的发展，固定仔猪成本成为可能，这使得养殖企业可以根据自身的优势和市场需求，专注于某一环节的生产。一些企业可以将主要精力放在种猪繁育和仔猪生产上，通过规模化、专业化的生产，降低仔猪成本，提高仔猪质量；而另一些企业则可以专注于育肥环节，利用自身在育肥技术、场地设施等方面的优势，提高育肥效率，降低育肥成本。这种专业化分工的模式，有利于提高整个行业的生产效率和经济效益，也有助于从源头上平抑猪周期。当仔猪成本相对稳定时，养殖企业的成本波动也会相应减小，从而减少因成本变化导致的产能大幅波动，促进生猪市场的平稳健康发展。因此，2024 年被业内称为仔猪定价元年，标志着生猪产业在产业链分工协作上迈出了重要一步，为行业的可持续发展奠定了更加坚实的基础。
专业育肥崛起，区域协作加强
在 2024 年的生猪行业变革浪潮中，山东、河北等地的生猪专业化育肥异军突起，成为行业发展的新亮点，同时区域间繁殖和育肥的分工合作趋势愈发凸显，为行业发展注入了新的活力。
山东，作为生猪养殖大省，在专业化育肥领域取得了显著成就。据相关数据显示，山东一年的专业育肥规模达到 1500 万 - 2000 万头，约占山东生猪出栏规模的 40% 。在山东的烟台、青岛、威海以及临沂西部等地，大量育肥场如雨后春笋般涌现。仅威海地区就有 20 家育肥猪场，这几个地区加起来约有 80 多家猪场专做育肥，育肥规模单场千头起步至 5000 头，甚至上万头，出栏总规模可达 1000 万头。从今年 5 月开始，山东地区二次育肥集中入场，主要集中在新泰市，一年可出栏六七批猪，约六七百万头肥猪。育肥群体涵盖规模猪企和个人，少的放养七八千头，多的放养 8 万至 10 万头。山东的生猪放养量接近 2000 万头，占全省出栏量约 50%，已然成为全国最大的专业育肥省。
河北等地的专业化育肥也呈现出良好的发展态势。随着市场环境的变化和行业竞争的加剧，越来越多的养殖户和企业在这些地区选择专注于育肥环节，通过规模化、专业化的养殖方式，提高育肥效率，降低养殖成本。
这种区域化的专业育肥发展，与各地的资源优势和市场需求密切相关。山东、河北等地拥有广阔的土地资源和相对便利的交通条件，为大规模的育肥养殖提供了空间和物流保障。同时，这些地区靠近消费市场，能够及时将育肥后的生猪投放市场，减少运输成本和损耗。
在山东等地专业化育肥迅速发展的同时，区域间繁殖和育肥的分工合作趋势愈发明显。广西、云南、湖南、福建、东北的仔猪纷纷运往山东，形成了 “南猪北育”“东猪西育” 等跨区域的产业协作模式。以黑龙江为例，该省年出栏肥猪 2000 多万头，近一半用于外调。在 “变调猪为调肉” 的政策指引下，黑龙江养猪协会牵头成立仔猪联盟，将协会成员单位绑定在一起，实现仔猪的集中对外出售，并拟定了仔猪团体标准 (草案)，包括仔猪的分级标准、定价以及交付要求等。通过这种方式，黑龙江的仔猪得以更稳定地供应到山东等地的育肥市场，既有利于当地的生物安全防控，降低养殖压力，又能满足山东等地对仔猪的需求。
这种繁殖和育肥的分工合作模式，具有诸多优势。从资源配置角度看，它实现了各地资源的优化利用。南方地区气候温暖湿润，疫病防控相对容易，适合种猪繁育和仔猪生产；而北方地区土地资源丰富，饲料原料供应充足，适合生猪育肥。通过区域间的协作，能够充分发挥各地的比较优势，提高整个生猪产业链的生产效率。从市场角度看，分工合作有助于稳定市场供应和价格。繁殖环节的企业可以专注于提高种猪品质和仔猪产量，育肥环节的企业则可以通过精细化管理，提高育肥效率和生猪质量。这样一来，整个行业的产能调控更加灵活，市场供应更加稳定，价格波动也能得到有效平抑。
展望 2025 年，这种繁殖和育肥的分工合作趋势还将进一步加剧。随着行业的发展，各地的专业化程度将不断提高，区域间的协作将更加紧密。这不仅会推动生猪产业的区域化布局和专业化发展，还将促进整个行业的转型升级，为生猪行业的可持续发展开辟新的路径。在这个过程中，企业和养殖户需要不断提升自身的管理水平和技术能力，以适应这种分工合作的发展趋势，在市场竞争中赢得优势。
动保行业困境，品质与成本的博弈
2024 年，动保行业深陷困境，市场竞争异常激烈，产品价格持续走低，成为行业发展的显著特征。
从数据来看，2024 年部分 A 股上市动保企业的业绩预告令人担忧。普莱柯预计 2024 年实现归母净利润 8000 万元至 1 亿元，同比下降 42.70% 至 54.16% ；生物股份预计实现归母净利润 1.04 亿至 1.23 亿，净利润同比下降 63.43% 至 56.61%；回盛生物预计 2024 年将实现归母净利润 - 1700 万元至 - 2300 万元，由盈转亏；中牧股份预计 2024 年归属于上市公司股东的净利润为 6251 万至 8803 万元，净利润同比下降 84.49% 至 78.16%；申联生物预计 2024 年全年亏损 4500 万元，净利润同比下降 242.77%，预计营业收入为 3.03 亿元。
这些企业业绩下滑的背后，是动保行业市场竞争加剧导致的产品价格下降。在客户降本诉求的压力下，动保企业为了争夺市场份额，纷纷打起价格战，产品毛利不断下滑。与此同时，头部养猪企业纷纷布局自己的动保板块，牧原股份、温氏食品、双胞胎集团、正大养猪、大北农等养猪巨头，均已完成或正在积极推进动保领域的布局。他们凭借自身庞大的养殖规模，牢牢占据了一部分市场份额，这无疑给独立动保企业带来了更为严峻的挑战。
在这样的市场环境下，猪企在追求成本降低的过程中，极易忽视动保产品的品质。动保产品对于生猪的健康养殖起着至关重要的作用，它涵盖了疫苗、兽药、饲料添加剂等多个品类，是保障生猪生长发育、预防和治疗疫病的关键。一旦猪企过度压低动保产品的采购价格，动保企业为了维持利润，可能会在产品质量上做手脚，如减少有效成分含量、使用劣质原材料等。这将导致动保产品的效果大打折扣，生猪在生长过程中无法得到有效的疫病防控和营养补充，容易感染疾病，生长发育受阻，进而影响猪企的养殖效益。
从疫病防控角度来看，低质量的疫苗可能无法有效激发生猪的免疫力，一旦疫病爆发，猪群将面临巨大的感染风险，导致大量生猪死亡，给猪企带来直接的经济损失。在兽药方面，质量不过关的兽药可能无法有效治疗生猪的疾病，延误病情，使小病拖成大病，增加治疗成本和养殖风险。饲料添加剂质量不佳，则可能影响生猪的营养摄入和消化吸收，降低生猪的生长速度和肉质品质，间接影响猪企的市场竞争力。
对于整个生猪行业来说，猪企忽视动保产品品质的行为，还可能引发行业内的信任危机。如果市场上频繁出现因动保产品质量问题导致的养殖事故，消费者对猪肉产品的质量和安全将产生质疑，从而影响整个行业的声誉和市场需求。
这也促使动保企业必须加强技术创新和产品研发，提升产品附加值。通过研发新型、高效、安全的动保产品，满足猪企对高品质产品的需求，以质量和服务赢得市场。动保企业还可以加强与猪企的合作，提供个性化的解决方案和技术服务，帮助猪企提升养殖管理水平，实现互利共赢。
产业格局变迁，未来趋势展望
在 2024 年生猪行业的发展进程中，产区南移格局进一步深化，“南繁北育” 的产业格局逐渐成型，成为行业发展的重要特征。这一格局的形成，是多种因素共同作用的结果，对行业发展产生了深远影响。
生猪产区南移的趋势愈发明显。近年来，南方地区在生猪养殖领域的地位不断提升。新希望、温氏等巨头纷纷向南布局产能，众多规模猪场在南方安营扎寨。以温氏为例，作为南方本土的养殖巨头，凭借在南方多年积累的养殖经验、市场渠道和资源优势，持续扩大在南方的养殖规模，不断提升产能。新希望也加大在南方的投资，新建现代化猪场，完善产业链布局。据相关数据显示，2024 年南方地区的生猪出栏量占全国的比重有所上升，部分省份如广东、广西、四川等地的生猪养殖规模持续扩大，成为重要的生猪产区。
产区南移的背后，有着多方面的驱动因素。从疫病防控角度来看，南方地区的地形地势相对复杂，多山地、丘陵，自然屏障较多，有利于疫病的防控。与北方平原地区相比，南方猪场在疫病传播上相对更具优势，受疫病大规模侵袭的风险较低。在非洲猪瘟疫情期间，南方地区的疫情防控效果相对较好，这使得许多猪企在选址和产能布局时，更倾向于南方地区。从市场需求角度分析，南方地区人口密集，经济发达，“长三角” 和 “珠三角” 是我国重要的猪肉消费市场，对猪肉的需求量大。在南方养殖生猪，能够更接近消费市场，减少运输成本和损耗，提高产品的市场竞争力。
在产区南移的基础上，“南繁北育” 的产业格局逐渐形成。南方地区凭借其气候温暖湿润、疫病防控优势，更适合种猪繁育和仔猪生产。北方地区则以其广阔的土地资源、丰富的饲料原料和相对较低的土地成本，在生猪育肥方面具有明显优势。这种区域分工协作的模式，实现了资源的优化配置，提高了整个生猪产业链的生产效率。例如，广东、广西等地的种猪企业，利用当地的气候和技术优势，专注于种猪繁育和仔猪生产，为北方地区提供优质的仔猪。而山东、河北等北方省份，则利用自身的资源优势，大力发展生猪育肥产业，将仔猪育肥后供应市场。
种业振兴成为生猪行业发展的重要方向。良种是保障生猪产业健康发展的重要基础，是提升生猪产业核心竞争力的关键。近年来，我国高度重视种业振兴，加大了在生猪种业领域的研发投入和政策支持。永诚集团秉持 “种养结合、生态循环、资源化再利用” 的农牧发展理念，以 “种猪育种” 为核心，布局生态循环农业产业园。通过持续投入育种建设，打造多个遗传核心场，不断培育优质种猪。其培育的猪王火神 DD418 - 1 校正 114kg 日龄仅需 125 天，长速快的基因优势明显。永诚集团计划打造 10 家原种核心场，致力于打造高端种猪，力争实现未来每年培育的纯种猪可满足全国纯种猪需求量的 20% 。通过种业振兴，能够提高生猪的生长速度、繁殖性能和抗病能力，降低养殖成本，提升产品质量，为生猪产业的可持续发展提供有力支撑。
新质生产力也为生猪行业带来了新的发展机遇。新质生产力以创新起主导作用，具有高科技、高效能、高质量的特征，符合新发展理念。在生猪养殖领域，新质生产力体现在智能化养殖、饲料营养创新、疫病防控技术升级等多个方面。新希望位于新津区宝墩镇的新津智能猪场，是全国少见的种猪生产与种猪培育的楼房式一体化猪场。猪场打造了一整套环控系统，可整体管控大楼的通风量、温度和湿度等，为猪群提供了舒适的生长环境。在电子饲喂测定站，通过无线蓝牙电子耳标，能将每头种猪每天的采食量、体重进行一一记录，形成生长曲线档案表，为育种提供科学依据。猪场还利用同期发情技术，使母猪集中发情参配，有效缩短配种间隔，提高养殖效率。这种智能化、科学化的养殖模式，是新质生产力在生猪养殖中的生动实践，能够有效提升养殖效益，推动生猪产业的转型升级。
出海布局也成为生猪行业的新趋势。随着国内市场竞争的加剧，一些企业开始将目光投向海外市场，寻求新的发展机遇。从饲料到养殖再到动保，都有不少企业尝试出海。海大早在 2012 年就开始国际化布局，目前业务遍及全球 30 余个国家，在越南、马来西亚、印尼、埃及均有饲料厂。在动保领域，疫苗 TOP20 企业中，已经开展海外业务的企业总数约有 15 家，达到有史以来的最高值。企业出海一方面可以开拓新市场，缓解国内市场竞争压力；另一方面，通过与国际市场的接轨，能够学习借鉴国际先进的养殖技术和管理经验，提升自身的国际竞争力。牧原与 BAF 越南农业股份公司签订战略合作协议，围绕猪场建设、智能养殖等展开合作，将中国先进的养殖技术和经验带到越南，同时也为牧原拓展海外市场奠定了基础。
结语：迎接 2025，挑战与机遇并存
回首 2024 年，生猪行业在曲折中前行，经历了巨头重整的格局重塑，享受了成本优化带来的景气回升，见证了仔猪市场竞争推动的产业分工深化，目睹了专业育肥崛起与区域协作加强的发展态势，也遭遇了动保行业困境带来的品质与成本博弈，更看到了产业格局变迁下的新趋势。这一年，行业规模化程度达到 70%，向着更成熟的阶段稳步迈进。
展望 2025 年，生猪行业微利趋势已然明确，成本的极限竞争将愈发激烈，规模化程度也会进一步提升。在这个充满挑战与机遇的新征程中，行业从业者需要充分发挥自身的耐力与智慧。企业要持续在成本控制上发力，从饲料采购、养殖流程管理等各个环节入手，降低生产成本；在技术创新方面，加大在智能化养殖、疫病防控技术等领域的研发投入，提升养殖效率和质量；注重品质提升，确保猪肉产品的安全与优质，满足消费者日益增长的品质需求；积极拓展市场，不仅要深耕国内市场，还要抓住出海布局的机遇，开拓国际市场；加强产业链整合，实现种猪繁育、养殖、屠宰加工、销售等环节的协同发展，提高产业整体竞争力。
生猪行业的发展从来都不是一帆风顺的，但正是在不断的挑战与变革中，行业得以持续进步。相信在行业从业者的共同努力下，生猪行业一定能够在 2025 年实现新的突破，迈向更加稳健、高效、成熟的未来，为保障市场猪肉供应、促进经济发展做出更大的贡献。

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文章来源：现代畜牧网文章作者：豆包文章编辑：一米优讯

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